大摩：維持東亞銀行(00023)“與大市同步”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至11.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持東亞銀行(00023)“與大市同步”評(píng)級(jí)，認(rèn)為其他同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較低且上行空間較大，公司潛在回報(bào)仍然疲弱，同時(shí)推行新發(fā)展戰(zhàn)略所帶來的改善效果仍具有不確定性，但相信目前估值已合理反映出預(yù)期回報(bào)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，目標(biāo)價(jià)由9.9港元升至11.5港元。

該行表示，在公司公布去年第四季業(yè)績(jī)前，將2022-24年盈利預(yù)測(cè)下調(diào)56%/11%/2%，考慮到中國(guó)香港的貸款需求疲軟，并將去年下半年貸款增長(zhǎng)預(yù)測(cè)下調(diào)。基于其對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)敞口，大幅上調(diào)對(duì)2022-23年貸款撥備預(yù)測(cè)。但由于利率變動(dòng)好于此前預(yù)期，大摩相應(yīng)上調(diào)東亞去年凈利差預(yù)期，今明兩年則維持不變，2022-24年非凈利息收入預(yù)測(cè)也上調(diào)，以反映零售財(cái)富收入改善。