高盛：維持中國(guó)電信(00728)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至4.2港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持中國(guó)電信(00728)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，產(chǎn)業(yè)數(shù)位化將會(huì)是其最強(qiáng)增長(zhǎng)領(lǐng)域，在國(guó)家專(zhuān)注數(shù)據(jù)安全下推“國(guó)云”，預(yù)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心及云業(yè)務(wù)將最為受恵，目標(biāo)價(jià)由4港元上調(diào)至4.2港元。

該行預(yù)計(jì)，隨著中國(guó)進(jìn)入5G周期中段以及受恵于中國(guó)聯(lián)通的5G網(wǎng)絡(luò)共享，中國(guó)電信的資本支出將會(huì)下降。并認(rèn)為公司因資本支出壓力減少，自由現(xiàn)金流會(huì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，派息比率或會(huì)在今明年比2022上半年的60%進(jìn)一步上升至67%-70%。另基于公司IDC及云業(yè)務(wù)更好的收入增長(zhǎng)及更低的資本支出預(yù)期，上調(diào)2022/23年凈利預(yù)測(cè)3%/14%至285.09/310.62億元人民幣，認(rèn)為估值吸引。