大摩：予香港電訊-SS(06823)“與大市同步”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)12港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予香港電訊-SS(06823)“與大市同步”評(píng)級(jí)，相信股價(jià)60日內(nèi)將升，發(fā)生機(jī)率超過80%，目標(biāo)價(jià)12港元。香港電訊商中，公司為該行行業(yè)首選，主因其于潛在競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)上更有彈性，加上其年度股息增長(zhǎng)穩(wěn)定，有更佳能見性，今年股息收益率或達(dá)約8%。

該行認(rèn)為，香港與內(nèi)地通關(guān)能推動(dòng)行業(yè)漫游收入恢復(fù)，由于業(yè)務(wù)利潤(rùn)率高，有望推動(dòng)電訊商有顯著的營(yíng)運(yùn)杠桿，特別有利于純流動(dòng)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)運(yùn)商。公司疫情前漫游收入約貢獻(xiàn)流動(dòng)服務(wù)收入15%，有關(guān)業(yè)務(wù)于去年上半年只恢復(fù)至疫前約25%-30%，估計(jì)今年可有10至20個(gè)百分點(diǎn)的同比復(fù)蘇。