中金：股票寬基ETF資金流出明顯 資金流入TMT與消費主題產(chǎn)品

智通財經(jīng)APP獲悉，中金公司發(fā)布研報稱，股票寬基ETF資金流出明顯，資金流入TMT與消費主題產(chǎn)品。上周（1月2日-1月6日）國內(nèi)非貨幣ETF資金大幅流出，流出金額140億元，其中債券和股票型ETF凈流出領(lǐng)先，流出金額分別為77億元和64億元。股票型ETF中，寬基ETF資金凈流出靠前，為110億元，而行業(yè)主題ETF資金大幅凈流入48億元；行業(yè)主題型ETF中，TMT和消費主題ETF資金凈流入領(lǐng)先，凈流入分別為21.5億元和15.1億元，而醫(yī)藥主題ETF資金凈流出明顯，凈流出13.0億元。在產(chǎn)品資金流向上，國證芯片、中證酒和CS新能源車指數(shù)ETF資金凈流入居前，中債-0-3年國開行債券財富(總值)指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板50ETF資金凈流出居前。

中金公司發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月6日，國內(nèi)股票型ETF規(guī)模合計11694億元，其中寬基類產(chǎn)品規(guī)模為5913億元，行業(yè)主題產(chǎn)品規(guī)模為5464億元。其中，華夏、易方達(dá)和華泰柏瑞非貨幣ETF規(guī)模居于前三，管理規(guī)模分別達(dá)2880億元、1781億元和1277億元，規(guī)模前十大公司市場份額穩(wěn)定在80%左右。

從全球市場來看，中金指出，發(fā)達(dá)市場債券ETF資金流邊際上升。上周，發(fā)達(dá)市場股票ETF資金流回落，由凈流入53億美元轉(zhuǎn)為凈流出38億美元，新興市場股票ETF資金由凈流入19億美元降至13億美元，目前發(fā)達(dá)和新興市場整體資金流入均處于近一年低位。債券ETF方面，發(fā)達(dá)市場債券ETF資金大幅流入，由凈流入23億美元大幅提升至101億美元，處于近一年高位，新興市場債券ETF資金上周大幅流出6億美元。

從各類型產(chǎn)品來看，中金公司稱，權(quán)益型ETF資金小幅流出。上周，全球權(quán)益類ETF資金流邊際走弱，具體，資金由此前的凈流入72億美元轉(zhuǎn)為凈流出25億美元。而債券類ETF資金凈流入大幅上升，上周資金凈流入由32億美元抬升至95億美元。貨幣ETF產(chǎn)品資金凈流出由14億美元收窄至5億美元。

從風(fēng)格及行業(yè)來看，中金公司指出，中盤風(fēng)格資金流入相對強(qiáng)勢。上周，大小盤風(fēng)格方面，大盤風(fēng)格ETF資金凈流出21億美元，中盤風(fēng)格ETF凈流入2億美元，小盤風(fēng)格ETF凈流出9億美元。綜合產(chǎn)品歷史資金流情況，中盤風(fēng)格產(chǎn)品資金流入相對強(qiáng)勢。成長價值風(fēng)格方面，成長風(fēng)格ETF資金凈流入0.2億美元，平衡風(fēng)格ETF凈流出34億美元，價值風(fēng)格ETF凈流入5億美元。綜合產(chǎn)品歷史資金流情況，平衡風(fēng)格產(chǎn)品資金流出相對明顯。此外，上周中游行業(yè)資金流入相對明顯。其中上游能源和中游基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)資金流出居前，資金流出分別占規(guī)模比例0.47%和0.35%，中游工業(yè)和下游消費行業(yè)資金流入居前，資金流入分別占規(guī)模比例0.78%和0.45%。