“三馬”合推眾安（06060），快遞巨頭也搶籌進(jìn)入保險場

繼BAT、京東相繼“殺入”保險也后，快遞巨頭們亦不甘示弱緊隨而至。由申通、韻達(dá)、圓通、中通等快遞巨頭抱團(tuán)謀劃的“中邦物流保險股份有限公司（暫定名，以下稱中邦保險）”正在運籌申報中，保險業(yè)或?qū)⒊霈F(xiàn)與物流相關(guān)的新險種。

10月13日晚間，申通快遞公告稱，擬聯(lián)合江西省金融控股集團(tuán)有限公司、上海圓通蛟龍投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司、中通快遞股份有限公司、韻達(dá)控股股份有限公司、山東京金控股有限公司、廣州寶供國際貨運代理有限公司，一起發(fā)起設(shè)立中邦保險，采用發(fā)起方式設(shè)立，注冊資本為10億元。

近年來，各路資本相繼入局保險，除快遞企業(yè)外，不少互聯(lián)網(wǎng)公司也在利用各種形式挺進(jìn)保險領(lǐng)域，加速保險布局，最近剛登陸港股的眾安在線（06060）就是由螞蟻金服、騰訊（00700）、平安保險（02318）支持，計劃重點推薦高保費的健康、汽車和消費金融保險產(chǎn)品，爭取在115.31億港元IPO后實現(xiàn)盈利。

快遞巨頭入陣，保險圈將如何被顛覆？

“三通一達(dá)”聚首入陣

根據(jù)公告，讓申通、圓通、中通、韻達(dá)這“三通一達(dá)”聚首的中邦保險采用發(fā)起方式設(shè)立，中邦保險沒有單一大股東，發(fā)起股東共有7家，四家快遞公司及關(guān)聯(lián)公司申通、中通、韻達(dá)、圓通蛟龍投資（圓通速遞旗下投資發(fā)展平臺）各以自有資金1.6億元出資，分別占中邦保險總股本的16%。

此外，江西金融控股、山東京金控股、廣州寶供國際貨運代理分別持股16%、10%和10%。

據(jù)報道，中邦保險由江西省金控集團(tuán)作為主發(fā)起人，聯(lián)合央企和國內(nèi)知名物流快遞巨頭發(fā)起設(shè)立，并于8月4日召開第一次發(fā)起人會議。中邦保險注冊地在江西南昌，注冊資本金為10億元，為全省第一家物流保險公司，也是省金控集團(tuán)發(fā)起設(shè)立的又一家總部在江西的全國性法人保險公司。此次中邦保險的籌建、設(shè)立尚需經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。

四大快遞公司聯(lián)手打入保險圈，不禁令人懷疑是否要搶下“退貨運費險”這塊香餑餑。而“退貨運費險”這個概念正是由眾安保險第一個推出的，也正是這個險種，將眾安保險推上了金融科技第一股的寶座。

從申通的公告來看，“三通一達(dá)”要聯(lián)合組建的是專業(yè)的物流保險公司。申通在公告中稱，保險行業(yè)傳統(tǒng)保險公司的產(chǎn)品尚缺少對快遞行業(yè)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移覆蓋，缺少對快遞公司及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險補(bǔ)償。此次擬設(shè)保險公司意在解決快遞行業(yè)的經(jīng)營痛點，分擔(dān)、補(bǔ)償快遞領(lǐng)域的特殊風(fēng)險，從而促進(jìn)公司主營業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

BATJ早已布局保險

“三通一達(dá)”舉手合作也是保險業(yè)內(nèi)競爭加劇的一個縮影。近年來，各路資本相繼入場，除快遞企業(yè)外，不少互聯(lián)網(wǎng)公司也在利用各種形式挺進(jìn)保險領(lǐng)域，BATJ早已加速保險布局。

以騰訊為例，10月15日，由騰訊控股的微民保險代理有限公司獲得保監(jiān)會批復(fù)，被同意經(jīng)營保險代理業(yè)務(wù)，代理銷售保險產(chǎn)品、收取保險費，代理相關(guān)保險業(yè)務(wù)的損失勘查和理賠等。這家公司由騰訊聯(lián)合臺資企業(yè)富邦財險成立，將在微信及QQ上線保險產(chǎn)品，依托兩大平臺開展相關(guān)保險業(yè)務(wù)。騰訊持股57.8%，是第一大股東；富邦財險持股31.1%，為第二大股東。

螞蟻金服也在2015年底成立了保險事業(yè)部。之后還控股國泰產(chǎn)險，持股比例達(dá)到51%，同時發(fā)起成立信美相互人壽保險社。

2016年4月，阿里巴巴集團(tuán)與中國太平、太平人壽等企業(yè)，一起成立阿里健康保險公司，從事互聯(lián)網(wǎng)健康保險相關(guān)業(yè)務(wù)。

小米、京東、樂視、唯品會等互聯(lián)網(wǎng)、電商平臺也不甘落后，如已經(jīng)擁有支付、小貸公司和保險代理牌照的唯品會今年2月又與其他企業(yè)共同發(fā)起籌建國富人壽。

除卻互聯(lián)網(wǎng)公司，意圖進(jìn)入保險行業(yè)“分一杯羹”的各類企業(yè)更是不勝枚舉，2016年8月，由復(fù)星集團(tuán)聯(lián)合幾家股東發(fā)起的復(fù)星聯(lián)合健康保險獲準(zhǔn)籌建，注冊資本為5億元。

與此同時，這些公司也不得不面對趨于嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境。據(jù)相關(guān)保險領(lǐng)域人士透露，目前，累計有200~300家企業(yè)在排隊等待保監(jiān)會批籌。

一“照”值千金

保險業(yè)近幾年保費收入持續(xù)走高，吸引了投資人、傳統(tǒng)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)以及金融集團(tuán)的更多關(guān)注。

保險代理牌照值多少錢，則可以從眾安保險的一組財報數(shù)據(jù)中得以窺見。2013年9月，眾安拿到牌照后，就圍繞阿里巴巴生態(tài)電子交易過程當(dāng)中產(chǎn)生的風(fēng)險推出了退運險產(chǎn)品。在眾安2016年財報中，其他險種（主要為退運險）的保費收入依然排在最前列，為13.37億元，約占了2016年總保費收入的三分之一。在眾安的財報中還可以看到，過去三年其向螞蟻金服支付的技術(shù)服務(wù)費分別為2280萬元、30470萬元和4.38億元。

從“三通一達(dá)”的角度看，一旦快遞公司有了自己的保險公司，那么無論是貨運險，退運險，還是派送人員自身的安全險，都可以不用再和第三方合作。這也就不難理解，為什么互為競爭對手的“三通一達(dá)”這次會抱團(tuán)建立中邦保險。

通過分擔(dān)、補(bǔ)償業(yè)務(wù)風(fēng)險，快遞行業(yè)將可以延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升服務(wù)質(zhì)量及運營效率，而風(fēng)險的補(bǔ)償和服務(wù)質(zhì)量、效率的提升，將產(chǎn)生疊加效益，符合快遞行業(yè)發(fā)展的要求?！叭ㄒ贿_(dá)”也可以延伸公司業(yè)務(wù)鏈，使原有主業(yè)與保險牌照形成互補(bǔ)、產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，培育新的盈利增長點。

但也有業(yè)內(nèi)人士指出，快遞行業(yè)進(jìn)軍保險將存在一定風(fēng)險。各類資本進(jìn)入保險市場，導(dǎo)致險企股東呈現(xiàn)出一定程度的類別化，但是保險產(chǎn)品尚未分化。加之保險是個專業(yè)復(fù)雜、又特別強(qiáng)調(diào)風(fēng)控的行業(yè)，尤其是在從嚴(yán)監(jiān)管背景下，“三通一達(dá)”這次進(jìn)軍保險業(yè)，首先保險牌照能否獲批就存在懸念。在嚴(yán)監(jiān)管、保險姓保的背景下，保監(jiān)會明顯減少了保險牌照的批籌數(shù)量，并加強(qiáng)了股東的管理以及任職資格管理。

其次，快遞經(jīng)營的專家不見得是保險產(chǎn)品經(jīng)營與管理、保險資金管理的專家。快遞企業(yè)對保險人才的培養(yǎng)與引進(jìn)尚需時日。

最后，與傳統(tǒng)大中型保險公司相比，中邦保險面臨著分支機(jī)構(gòu)較少、經(jīng)營區(qū)域受限的問題，如何提高保險業(yè)務(wù)保費規(guī)模是其不可逾越的難題。

四大上市險企近期也發(fā)布了最新保費收入。智通財經(jīng)APP了解到，中國平安（02318）前九個月保費收入同比增長31.3%至4714億元；中國人壽（02628）前九個月保費收入同比增長19.6%至4500億元；中國太保（02601）前九個月原保險業(yè)務(wù)收入增22.40%至2311.29億元；而新華保險（01336）前九個月保費收入同比下跌3.8%至898.4億元。

可以看到，一直堅持改善保費收入結(jié)構(gòu)、堅持金融創(chuàng)新的中國平安今年以來業(yè)績向好，其代理人團(tuán)隊規(guī)模更是唯一一家近十年每年持續(xù)提升的上市險企。在競爭愈發(fā)激烈的當(dāng)下，更受投資者青睞的必將是更關(guān)注消費者需求與體驗的公司。行業(yè)洗牌加速，保單如天書、信息不對稱的時代也許將一去不返了。