平安基金高鶯：A股將迎來震蕩筑底后的震蕩向上周期 港股建議重點(diǎn)布局超跌反彈品種

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，平安基金養(yǎng)老FOF投資總監(jiān)高鶯在2023年度策略會(huì)上表示，隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩、防疫策略實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)向、房地產(chǎn)托底三大政策已出現(xiàn)明確轉(zhuǎn)向共振信號(hào)，以及疫后經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、流動(dòng)性充裕、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策友好、指數(shù)估值分位等因素，且港股底部大概率已經(jīng)探明，高鶯判斷，2023年A股或?qū)⒂瓉碚鹗幹缀蟮恼鹗幭蛏现芷?，港股有望顯著跑出超額收益。

高鶯指出，回顧2022年，在歐美通脹、美聯(lián)儲(chǔ)加息等因素影響下，海外市場(chǎng)經(jīng)歷了上半年的股債“雙殺”到下半年的股債商“三殺”，大類資產(chǎn)表現(xiàn)上只有美元現(xiàn)金、部分高分紅股成為少數(shù)可以獲得正回報(bào)的資產(chǎn)。

對(duì)于2023年大類資產(chǎn)配置，高鶯也給出了自己的建議順序：對(duì)A股、港股及美債保持樂觀;黃金中性偏樂觀;美股中性，國(guó)債中性偏謹(jǐn)慎;原油則是不確定性，需要持續(xù)跟蹤。

具體來看，A股將迎來震蕩筑底后的震蕩向上周期。隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩、防疫策略實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)向、房地產(chǎn)托底三大政策已出現(xiàn)明確轉(zhuǎn)向共振信號(hào)，結(jié)合疫后經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、流動(dòng)性充裕、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策友好、指數(shù)估值分位等因素判斷，預(yù)計(jì)2023年價(jià)值風(fēng)格與成長(zhǎng)風(fēng)格皆有投資機(jī)會(huì)，特別是港股在美聯(lián)儲(chǔ)高利率轉(zhuǎn)向后可能有重大的歷史機(jī)遇。

港股方面，底部大概率已經(jīng)探明，“基于港股跌幅巨大、公司回購(gòu)數(shù)量創(chuàng)新高、內(nèi)資持續(xù)買入、已經(jīng)發(fā)布三季度財(cái)報(bào)的互聯(lián)網(wǎng)公司ROE環(huán)比普遍明顯改善、美國(guó)加息放緩、疫情政策、游戲版號(hào)等政策的友好等因素，平安基金高鶯認(rèn)為港股將大概率處在反轉(zhuǎn)的路徑上?！?strong>高鶯建議重點(diǎn)布局超跌反彈品種，其中恒生科技、醫(yī)藥、地產(chǎn)鏈預(yù)計(jì)彈性較大。

美股方面，雖然通脹數(shù)據(jù)仍顯頑固，但美聯(lián)儲(chǔ)的表態(tài)還是給予市場(chǎng)一定希望;短期看，經(jīng)過前期下跌，下一步的博弈或許是自放緩加息至經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性衰退之間的窗口期，在此期間美股或存在一定波段機(jī)會(huì);中長(zhǎng)期看，經(jīng)濟(jì)衰退的到來對(duì)股市構(gòu)成壓力，需要警惕。