概念追蹤 | 輪胎企業(yè)“漲”聲一片 行業(yè)有望迎來國內(nèi)外市場的“雙輪驅(qū)動”(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，近期，輪胎市場再掀漲價潮，自2022年11月以來，多家輪胎公司發(fā)布漲價通知，其中包括玲瓏輪胎、賽輪輪胎、中策橡膠等主流輪胎企業(yè)，并且甚至有廠家已經(jīng)將漲價政策延續(xù)至今年2月。展望2023年，伴隨著海運費成本高位回落，以及國內(nèi)經(jīng)濟和市場秩序的恢復(fù)，輪胎行業(yè)有望迎來國內(nèi)與國外市場的“雙輪驅(qū)動”。相關(guān)概念股：玲瓏輪胎(601966.SH)、三角輪胎(601163.SH)、賽輪輪胎(601058.SH)、森麒麟(002984.SZ)。

據(jù)悉，生產(chǎn)輪胎的主要原材料包括橡膠、炭黑、鋼簾線以及各類橡膠助劑。其中，橡膠、炭黑等原材料價格的上漲增加了輪胎企業(yè)的生產(chǎn)成本，對輪胎價格產(chǎn)生了一定的推動作用。截至2022年12月28日，2022 年年均原材料價格指數(shù)為11239，位于2016年以來的62%分位，輪胎公司的成本壓力較高。

同時，由于臨近春節(jié)，物流成本等因素也會影響原材料的價格。此外，今年輪胎行業(yè)受到疫情影響，下游需求較為疲軟，尤其是全鋼胎需求較差，從開工率我們也可以看到，全鋼胎3、 4季度開工率有明顯下降，對應(yīng)的企業(yè)庫存在三季度以來有所消化，為輪胎公司提價奠定了基礎(chǔ)。

據(jù)不完全統(tǒng)計，自2022年11月以來，玲瓏輪胎、賽輪輪胎、中策橡膠、三角輪胎、浦林成山、風(fēng)神股份等國內(nèi)近40家輪胎企業(yè)已經(jīng)發(fā)布了漲價通知，漲價時間從2023年1月1日-2月1日，漲價幅度多為3%左右。除了國內(nèi)輪胎，海外市場上，普利司通、米其林、倍耐力等品牌也紛紛宣布漲價，最高漲幅達10%。

2022年，海外市場成為了國內(nèi)輪胎企業(yè)的主要盈利點，輪胎出口繼續(xù)保持較好增長。國內(nèi)市場則一直較為疲軟。與此同時，2022年國內(nèi)市場還受到疫情帶來的成本增長、運輸困難以及消費需求下降等問題影響，企業(yè)營收和凈利潤均有不同程度的下降。

不過，行業(yè)“跛腳”發(fā)展的局面在2023年有望迎來改觀。輪胎商務(wù)網(wǎng)相關(guān)負責(zé)人表示，2023年，隨著國內(nèi)經(jīng)濟和市場秩序的恢復(fù)，有望再次回到國內(nèi)與國外兩個市場雙輪驅(qū)動帶動行業(yè)向前發(fā)展的軌道。隆眾資訊輪胎行業(yè)分析師朱志煒同樣表示，國內(nèi)市場春節(jié)前需求逐步萎縮，節(jié)后將逐步回暖。海外市場，近期仍以謹慎補貨為主，需求量將弱于往年同期水平，2月份后有望慢慢回升。

國海證券在研報中指出，出口海運費基本上已經(jīng)回落到疫情前的水平，輪胎出口量有望增加。截至2022年12月23日， 中國到美西港口的 FBX 指數(shù)為 1414.6 美元/FEU;中國到美東港口為 3251.8 美元/FEU;中國到歐洲為 2168.3 美元/FEU;泰國到美西港口的干貨柜全包費用為 1500 美元/FEU; 截至2022年12月22日， 泰國到美東港口的干貨柜全包費用為 3245 美元/FEU;泰國到歐洲的干貨柜全包費用為 2100 美元/FEU。

此外，需求上也逐步向好。據(jù)海關(guān)總署披露，海外市場輪胎需求量也在穩(wěn)步增長，1-11月橡膠輪胎累計出口699萬噸，同比增加5.1%;累計出口金額1805.48億元，同比增加13.7%。

輪胎商務(wù)網(wǎng)行業(yè)分析師蔡娜表示，海外輪胎總體來看需求比較穩(wěn)定，月度短期波動不改長期向上趨勢。隨著疫情防控措施不斷優(yōu)化，國內(nèi)物流景氣度有望恢復(fù)，帶動國內(nèi)輪胎市場需求向上增長。

中泰證券指出，短期美國進口市場有望迎來觸底反彈的行情，伴隨著海運費成本高位回落，主要出口美國市場的胎企2022四季度業(yè)績有望充分受益。長遠來看，行業(yè)需求具備持續(xù)性，看好在海外提前布局，產(chǎn)能陸續(xù)釋放的輪胎企業(yè)。

相關(guān)概念股：

玲瓏輪胎(601966.SH)：在新能源汽車配套方面，玲瓏輪胎目前已成功配套比亞迪秦、宋、元海洋四大系列，雷諾日產(chǎn)，東風(fēng)本田、廣汽本田，一汽紅旗等新能源車企，是比亞迪第一大輪胎供應(yīng)商。截至2022年上半年，玲瓏輪胎在國內(nèi)配套主胎份額占比已超過85%，成為已經(jīng)為全球60多家汽車廠100多個生產(chǎn)基地提供配套服務(wù)，并進入全球10大車企其中7家的配套體系。

三角輪胎(601163.SH)：公司主要從事各種輪胎的研發(fā)、制造和銷售，主要輪胎產(chǎn)品分為商用車胎、乘用車胎、斜交工程胎、子午工程胎和子午工程巨胎五大類，有近4200個輪胎品種，年制造能力達2200萬條(重量近60萬噸)，是國內(nèi)產(chǎn)品最齊全的輪胎制造商和供應(yīng)商之一。

賽輪輪胎(601058.SH)：公司根據(jù)液體黃金材料的供應(yīng)能力已加快研發(fā)進度，并積極擴充液體黃金輪胎的規(guī)格型號。公司針對新能源車推出的液體黃金半鋼輪胎目前已在美國實現(xiàn)批量銷售。在國內(nèi)市場，液體黃金半鋼輪胎目前僅在線上銷售，下一步將會在線下全面推廣。

森麒麟(002984.SZ)：公司于12月30日公告，擬定增募資不超過40億元，用于西班牙年產(chǎn)1200萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目、補充流動資金;以及擬自籌資金2.97億美元在“一帶一路”北非國家“橋頭堡”摩洛哥投資建設(shè)年產(chǎn)600萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目。