2022年美國ETF市場(chǎng)經(jīng)歷熊市擴(kuò)張 能源行業(yè)成最大贏家

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美國交易所交易基金(ETF)市場(chǎng)在2022年經(jīng)歷了熊市擴(kuò)張，去年仍有逾400只新ETF迎來發(fā)行。隨著越來越多的投資者學(xué)會(huì)接受它們更容易交易和稅收友好的結(jié)構(gòu)，ETF市場(chǎng)吸收了超過5000億美元。

盡管如此，這個(gè)6.5萬億美元的市場(chǎng)依然受到了市場(chǎng)動(dòng)蕩的沖擊。由于美聯(lián)儲(chǔ)為抗擊通脹而大舉加息，股票和固定收益策略受到?jīng)_擊，許多ETF遭遇了大幅縮水。以下是2022年美國ETF市場(chǎng)的表現(xiàn)。

贏家

市場(chǎng)低迷并未阻止新ETF進(jìn)入市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2022年共有430只ETF進(jìn)入市場(chǎng)，僅次于2021年459只的發(fā)行紀(jì)錄。摩根大通資產(chǎn)管理公司ETF解決方案全球主管Bryon Lake在上個(gè)月曾表示：“ETF工具讓投資者獲得控制權(quán)，而多樣性讓他們獲得精確性?！?/p>

能源主導(dǎo)市場(chǎng)：2022年全年，標(biāo)普500指數(shù)只有能源板塊上漲，該板塊在去年上漲了約60%，這意味著一些表現(xiàn)最好的ETF也屬于能源這一類別。數(shù)據(jù)顯示，SPDR能源指數(shù)ETF(XLE.US)在2022年上漲了逾64%，富達(dá)MSCI能源指數(shù)ETF(FENY.US)的漲幅也接近63%。去年10只表現(xiàn)最好的ETF中有8只與能源行業(yè)有關(guān)。WallachBeth Capital ETF主管Mohit Bajaj表示：“去年能源行業(yè)的表現(xiàn)超過了其他所有行業(yè)，部分原因是供應(yīng)緊張，當(dāng)然也有需求增加的原因?！?/p>

此外，投資者以創(chuàng)紀(jì)錄的速度拋棄共同基金，導(dǎo)致共同基金與ETF之間的資金差距接近1.7萬億美元。這兩種投資工具之間的差距從2021年的約9300億美元擴(kuò)大到2022年的歷史最高水平，突顯出ETF正在迅速蠶食共同基金的長期市場(chǎng)主導(dǎo)地位。

輸家

由于美聯(lián)儲(chǔ)大舉加息，固定收益市場(chǎng)表現(xiàn)不佳。數(shù)據(jù)顯示，投資者從太平洋投資管理公司(Pimco)和安聯(lián)(Allianz)旗下的20多只基金中撤出近36億美元，這是資管公司有史以來最大的累計(jì)資金流出。

加密貨幣在2022年遭遇了重大打擊，專注于加密貨幣的ETF同樣大幅下跌。ProShares比特幣策略ETF(BITO.US)下跌了近64%。在去年11月加密貨幣交易所FTX崩盤之前，加密貨幣ETF的規(guī)模就一直在萎縮，發(fā)行數(shù)量也大幅下降，少數(shù)加密貨幣ETF則被關(guān)閉。一些市場(chǎng)觀察人士預(yù)計(jì)，未來幾個(gè)月還會(huì)有更多加密貨幣ETF被關(guān)閉。

在疫情期間大火的圍繞SPAC(特殊目的收購)建立的ETF隨著投資者逃離投機(jī)性投資工具而下跌。Defiance Next Gen SPAC Derived ETF和Morgan Creek - Exos SPAC Originated ETF在去年都被關(guān)閉了，跟蹤該行業(yè)的指數(shù)則下跌了超過24%。

單股ETF一度成為頭條新聞，這種ETF允許投資者對(duì)特斯拉等個(gè)別公司的日常表現(xiàn)進(jìn)行杠桿投資或反向押注。不過，在去年7月第一批單股ETF推出之后，由于美國證券交易委員會(huì)(SEC)官員的警告和投資者需求不高，這一新生類別的ETF陷入了停滯。