美國股市開年不利 但這一指標(biāo)發(fā)出看漲信號

美國銀行全球研究(BofA Global Research)的數(shù)據(jù)顯示，對股票的推薦配置水平已經(jīng)降至歷史上向美股發(fā)出看漲信號的程度。

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，周二，美國銀行全球研究發(fā)布的一份報(bào)告顯示，美國銀行的賣方指標(biāo)(追蹤美國賣方策略師建議的平均股票配置)在去年12月跌至53%，因?yàn)闃?biāo)普500指數(shù)單月下跌約6%。該報(bào)告指出，當(dāng)該指標(biāo)在歷史上處于當(dāng)前水平或更低時，標(biāo)普500指數(shù)在隨后的12個月的回報(bào)率有95%為正，而12個月回報(bào)率中值為21%。

美國銀行股票和量化策略師在報(bào)告中表示，盡管賣方指標(biāo)仍處于“中性”區(qū)域，但到2022年底，其距離更具預(yù)測性的“買入”信號僅1.5個百分點(diǎn)，這是“自2017年以來最接近‘買入’的信號”。

策略師們指出，該指標(biāo)表明，未來12個月標(biāo)普500指出預(yù)計(jì)將上漲16%至4400點(diǎn)左右。這些策略師稱：“隨著時間的推移，華爾街普遍認(rèn)為的股票配置一直是一個可靠的反向指標(biāo)。換句話說，當(dāng)華爾街策略師極度看空時，這是一個看漲信號，反之亦然?！?/p>

道瓊斯市場數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)在2022年暴跌19.4%，為2008年以來最糟糕的一年，結(jié)束了連續(xù)三年的上漲。策略師們寫道：“我們對2023年股市更有建設(shè)性的一個原因是，2022年市場信心的大幅下降?！?/p>

他們指出，去年股票的平均推薦配置比例下降，而債券的平均推薦配置比例上升至34%。策略師們表示，這使得“股票與債券配置的比率，降至2016年以來的最低水平，為1.6倍”，而全球金融危機(jī)后的平均水平為1.8倍。

根據(jù)美國銀行的報(bào)告，傳統(tǒng)上，平衡基金的“正?！惫善迸渲檬?0-65%。該報(bào)告強(qiáng)調(diào)，2008年金融危機(jī)使賣方指標(biāo)“自2000年以來首次低于這一范圍”。

策略師表示們：“華爾街在上世紀(jì)80年代和90年代的整個牛市，以及2009年至2020年的牛市期間，都建議減持股票?！?/p>

美國股市周二開盤走高，拉開了2023年交易的序幕，但由于對潛在經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂持續(xù)存在，很快就回吐了漲幅。截至收盤，道指跌0.03%，納指跌0.76%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.4%。

美國國債邁向20多年來最強(qiáng)年度開局。投資者買入國債，押注美聯(lián)儲會隨著通脹放緩而進(jìn)一步放慢加息步伐?；鶞?zhǔn)10年期美國國債收益率一度下跌14個基點(diǎn)至3.73%，僅次于2001年第一個交易日20個基點(diǎn)的跌幅。