中國交建(601800.SH)：擬分拆下屬三家設(shè)計院重組上市

智通財經(jīng)APP訊，中國交建(601800.SH)披露關(guān)于分拆所屬子公司中交公路規(guī)劃設(shè)計院有限公司、中交第一公路勘察設(shè)計研究院有限公司、中交第二公路勘察設(shè)計研究院有限公司重組上市的預(yù)案(修訂稿)。祁連山(600720.SH)擬將其持有的祁連山有限100%股權(quán)置出，并與公司下屬公規(guī)院100%股權(quán)、一公院100%股權(quán)、二公院100%股權(quán)和中國城鄉(xiāng)下屬西南院100%股權(quán)、東北院100%股權(quán)、能源院100%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行資產(chǎn)置換。祁連山向公司、中國城鄉(xiāng)發(fā)行股份購買公規(guī)院100%股權(quán)、一公院100%股權(quán)、二公院100%股權(quán)、西南院100%股權(quán)、東北院100%股權(quán)和能源院100%股權(quán)與擬置出資產(chǎn)的差額部分，并募集配套資金。

本次交易中擬置入資產(chǎn)最終作價確定為235.03億元，擬置出資產(chǎn)作價104.3億元，差額130.73億元由祁連山以發(fā)行股份的方式向中國交建、中國城鄉(xiāng)購買，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的價格調(diào)整為10.17元/股，發(fā)行數(shù)量預(yù)計為12.85億股。交易完成后，中國交建將持有祁連山有限85%股權(quán)，中國城鄉(xiāng)將持有祁連山有限15%股權(quán)。

本次募集配套資金總額不超過34.02億元，不超過本次交易中發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價格的100%，發(fā)行股份數(shù)量不超過祁連山本次發(fā)行前總股本的30%。祁連山募集配套資金用于提升科創(chuàng)能力項目、提升管理能力項目、提升生產(chǎn)能力項目、補(bǔ)充流動資金項目等四大類項目。

公告稱，本次交易完成后，中國交建旗下三家公路院和中國城鄉(xiāng)旗下三家市政院均將成為祁連山的子公司，中國交建成為祁連山的控股股東。中國交建持有三家公路院的股權(quán)比例有所降低，按權(quán)益享有的公規(guī)院、一公院、二公院凈利潤存在被攤薄的可能，但是通過本次交易將中國城鄉(xiāng)持有的三家市政院一并注入上市平臺，六家設(shè)計院的財務(wù)狀況和盈利能力均將反映在中國交建的合并報表中。同時，以設(shè)計板塊上市為契機(jī)，有利于改善激勵措施，激發(fā)創(chuàng)新潛力，提升板塊發(fā)展質(zhì)量并加快發(fā)展速度。通過本次資本運(yùn)作，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司設(shè)計業(yè)務(wù)的資本實力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)布局，最終有助于提升中國交建的核心競爭力和盈利能力。