富特科技首發(fā)獲創(chuàng)業(yè)板上市委通過 長江蔚來產(chǎn)業(yè)基金持有14.20%股份

智通財經(jīng)APP獲悉，12月23日，深交所發(fā)布創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第88次審議會議結(jié)果公告，浙江富特科技股份有限公司(簡稱：富特科技)首發(fā)獲通過。國泰君安證券為其保薦機構(gòu)，擬募資9.2586億元。募集資金用途包括新能源汽車核心零部件智能化生產(chǎn)制造項目、研發(fā)中心建設(shè)項目及補充流動資金等方面。

據(jù)招股書顯示，富特科技作為一家主要從事新能源汽車高壓電源系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的國家級高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括車載充電機(OBC)、車載 DC/DC 變換器、車載電源集成產(chǎn)品等車載高壓電源系統(tǒng)，以及液冷超充樁電源模塊、智能直流充電樁電源模塊等非車載高壓電源系統(tǒng)。

作為行業(yè)知名的新能源汽車高壓電源核心零部件供應商，公司堅持獨立自主研發(fā)，在業(yè)內(nèi)較早自主掌握了電力電子變換技術(shù)、數(shù)字化及模塊化的軟件開發(fā)技術(shù)、高效能熱管理和結(jié)構(gòu)設(shè)計技術(shù)等相關(guān)核心技術(shù)，開拓了廣汽集團、長城汽車、蔚來汽車、易捷特(東風和雷諾-日產(chǎn)合資公司)、埃諾威(大眾合資公司)、雷諾汽車、日產(chǎn)汽車、小鵬汽車、小米汽車、上汽集團、比亞迪、長安汽車、LG 等國內(nèi)外一流客戶。

公司產(chǎn)品矩陣豐富，圍繞新能源汽車的動力需求，提供車載與非車載的充放電解決方案，對于解決新能源汽車的充電安全可靠性問題、充電焦慮問題，從而推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及能源互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)具有關(guān)鍵作用。近年來公司先后重點布局車載高壓電源系統(tǒng)(OBC：3.3kW/6.6kW/11kW/22kW；DC/DC：0.5kW-5kW)、液冷超充樁電源模塊(20kW AC/DC、60kW DC/DC)、智能直流充電樁電源模塊(7kW/11kW/22kW)、智能直流充電樁(7kW/11kW/22kW)、便攜式智能充電裝備等細分產(chǎn)品業(yè)務(wù)，是目前國內(nèi)少數(shù)同時布局車載高壓電源系統(tǒng)和非車載高壓電源系統(tǒng)的企業(yè)。

同時，公司的新能源汽車高壓電源系統(tǒng)在轉(zhuǎn)換效率、功率密度、可靠性水平和集成化水平等關(guān)鍵技術(shù)指標方面處于行業(yè)內(nèi)先進水平。其中，在轉(zhuǎn)換效率方面，車載充電機的最高轉(zhuǎn)換效率可達96%，液冷超充樁電源模塊的最高轉(zhuǎn)換效率可達99%；在功率密度方面，公司車載高壓電源系統(tǒng)的功率密度可達3.2kW/L；在可靠性水平方面，公司的車載高壓電源系統(tǒng)獲得廣汽集團、長城汽車、蔚來汽車等多家下游知名整車廠客戶頒發(fā)的質(zhì)量獎項；在集成化水平方面，公司已形成了車載電源的產(chǎn)品集成，并將在此基礎(chǔ)上進一步探索車載電源與電機控制器的集成化研究。

在技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力方面，公司順應行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢和客戶不斷提出的需求持續(xù)進行研發(fā)，在業(yè)內(nèi)較早自主掌握了電力電子變換技術(shù)、數(shù)字化及模塊化的軟件開發(fā)技術(shù)、高效能熱管理和結(jié)構(gòu)設(shè)計技術(shù)等相關(guān)核心技術(shù)，使得公司產(chǎn)品在轉(zhuǎn)換效率、功率密度、可靠性水平和集成化水平等方面處于行業(yè)內(nèi)先進水平。此外，公司依托車載高壓電源領(lǐng)域相關(guān)的開發(fā)體系優(yōu)勢及技術(shù)積累，研發(fā)出液冷超充樁電源模塊、智能直流充電樁電源模塊等非車載高壓電源系統(tǒng)。公司是行業(yè)內(nèi)較早能夠量產(chǎn)車規(guī)級液冷超充樁電源模塊的企業(yè)，該產(chǎn)品具有較強的市場競爭力。

財務(wù)方面，于2019年、2020年、2021年及2022年上半年，富特科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為2.00億元、2.95億元、9.64億元及6.63億元；凈利潤分別約為-6095.37萬元、-1481.37萬元、5764.60萬元及3333.00萬元。

報告期內(nèi)，公司的研發(fā)費用分別為4129.85萬元、3872.39萬元、 5,431.33萬元和4,444.17萬元，占同期營業(yè)收入的比例分別為20.64%、 13.13%、5.63%和6.70%，總體保持了較大的研發(fā)投入。上述研發(fā)投入對公司保持技術(shù)優(yōu)勢、提升市場份額具有重要作用。未來，若公司因技術(shù)要求或市場需求波動等因素，發(fā)生研發(fā)失敗或者研發(fā)成果無法成功產(chǎn)業(yè)化的情形，則不僅增加公司的當期費用進而影響盈利能力，而且可能影響公司的行業(yè)競爭地位，對公司未來的發(fā)展前景產(chǎn)生不利影響。

此外，還需要關(guān)注的是，長江蔚來產(chǎn)業(yè)基金持有公司14.20%的股份，為公司關(guān)聯(lián)法人。蔚來汽車的實際控制人為長江蔚來產(chǎn)業(yè)基金的股東。公司與蔚來汽車交易金額較大，且對于公司經(jīng)營業(yè)績具有重要影響。在上市鎖定期滿后，長江蔚來產(chǎn)業(yè)基金存在減持公司股票的可能性。雖然蔚來汽車和公司業(yè)務(wù)合作與長江蔚來產(chǎn)業(yè)基金對于公司的股權(quán)投資系獨立決策，但是未來公司對于蔚來汽車的產(chǎn)品份額仍存在因蔚來汽車引入其他供應商而發(fā)生下降的可能性，從而對于公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。