華爾街樂觀情緒消退 科技股將創(chuàng)下20年來最差12月表現(xiàn)

 智通財經(jīng)APP獲悉，美股科技股將迎來自20年前互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂以來最糟糕的12月，因為有跡象顯示美國勞動力市場依然強(qiáng)勁，市場對美聯(lián)儲可能放緩加息的樂觀情緒逐漸消退。

納斯達(dá)克100指數(shù)周四下跌2.5%，此前有報告顯示，美國初請失業(yè)金人數(shù)仍然處于歷史低位附近，意味著美聯(lián)儲有充足的理由繼續(xù)收緊政策。另一項數(shù)據(jù)顯示，一項關(guān)鍵通脹指標(biāo)較前值略有上升。

再加上芯片制造商美光科技(MU.US)公布的疲弱業(yè)績，對看漲股市的投資者來說，這是一個殘酷的交易日，他們再次擔(dān)心潛在的經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險。

納斯達(dá)克100指數(shù)本月已下跌8.93%，抹去了11月的漲幅，當(dāng)時市場寄望于通脹降溫將為美聯(lián)儲進(jìn)一步放慢加息步伐并可能在明年暫停加息奠定基礎(chǔ)。該指數(shù)今年下跌了約三分之一。納斯達(dá)克100指數(shù)的成分股包括蘋果(AAPL.US)、微軟(MSFT.US)等明星科技股。

避險情緒升溫 科技股遭暴擊

Integrity Asset Management的投資組合經(jīng)理Joe Gilbert表示，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)“比市場預(yù)期的要火熱，所以現(xiàn)在我們不得不面對美聯(lián)儲將繼續(xù)積極加息的觀點?！薄按送猓芷谛云髽I(yè)的收益報告表明，未來前景正在大幅走弱，美聯(lián)儲政策失誤的可能性與日俱增。這預(yù)示著投資者將轉(zhuǎn)向避險資產(chǎn)?！?/p>

這種擔(dān)憂正在波及科技行業(yè)以外的領(lǐng)域。標(biāo)普500指數(shù)周四下跌1.5%，本月已累計下跌約6%。然而，由于通脹飆升，科技股今年遭受的損失最大，因為它們的估值對加息更為敏感。美聯(lián)儲上周宣布加息50個基點，是今年以來連續(xù)第七次加息。

本月納斯達(dá)克100指數(shù)成分股中表現(xiàn)最差的是特斯拉(TSLA.US)，該公司股價下跌超過30%，原因是投資者擔(dān)心電動汽車需求下降，以及其首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克專注于推特。芯片制造商邁威爾科技(MRVL.US)、美國超微公司(AMD.US)的股價下跌了約20%。

本月的拋售需要進(jìn)一步加劇，才能超過2002年12月納斯達(dá)克100指數(shù)下跌12%時遭受的損失。回顧20年前的行情，對多頭來說可能有一些好消息：納斯達(dá)克100指數(shù)從2000年3月的高點暴跌83%后，已于2002年10月觸底。

但投資者似乎并沒有表現(xiàn)出對這種模式將再次出現(xiàn)的信心，盡管該指數(shù)仍高于11月3日創(chuàng)下的年內(nèi)收盤低點。

在過去10年的大部分時間里，科技股是股市的寵兒，但市場對科技股的看跌興趣幾乎沒有減弱的跡象。IHS Markit匯編的數(shù)據(jù)顯示，納指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ)的空頭頭寸占流通股比例目前徘徊在6.2%，這是2012年以來的最高水平。

納斯達(dá)克100指數(shù)幾乎所有成分股周四都出現(xiàn)了下跌，成交量較30天平均水平飆升14%，這與節(jié)前的典型低迷情況完全不同。周四，該指數(shù)成份股中超過十分之一的股票跌至52周低點，其中包括亞馬遜(AMZN.US)、愛彼迎(ABNB.US)、PayPal(PYPL.US)、Zoom視頻通訊(ZM.US)。

與此同時，衡量科技股預(yù)期波動率的芝加哥期權(quán)交易所NDX波動率指數(shù)從12月初以來的最低水平反彈。

花旗策略師Chris Montagu表示，進(jìn)一步的拋售可能會給少數(shù)仍持有多頭頭寸的投資者帶來更大的壓力，迫使他們投降。