A股晚間熱點 | 2023年如何投資?這家券商龍頭給出了新策略

作者：智通轉(zhuǎn)載 2022-12-20 23:32:20

中信建投證券首席策略官陳果預(yù)計企業(yè)盈利的回升最早將在2023年二季度出現(xiàn)，2023年全年A股企業(yè)盈利有望實現(xiàn)5%-10%的累計同比增速

今日晚間值得關(guān)注的重磅新聞有：

1、上交所：開展投機(jī)炒作整治專項行動遏制炒差、炒概念亂象

2、財政部：前11個月證券交易印花稅2549億同比增3%

3、2023年如何投資?這家券商龍頭給出了新策略

4、林園罕見公開發(fā)聲：看多房地產(chǎn)，年初已開始布局

5、新冠死亡的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么?接種疫苗不如感染奧密克戎?這場發(fā)布會最新回應(yīng)

6、日本央行公布重要決定，關(guān)于貨幣政策!釋放什么信號?

7、市場持續(xù)調(diào)整，機(jī)構(gòu)稱A股估值較為便宜，當(dāng)前機(jī)會遠(yuǎn)大于風(fēng)險

以下為晚報正文：

1、上交所：開展投機(jī)炒作整治專項行動遏制炒差、炒概念亂象

上海證券交易所副總經(jīng)理劉逖今日出席可持續(xù)發(fā)展高峰論壇并發(fā)表演講。他表示，下一步，上交所將以新一輪《推動提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動計劃》為抓手，推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展邁向新臺階。舉措包括，強化科創(chuàng)屬性全鏈條審核，引導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)提升科創(chuàng)屬性把關(guān)能力;持續(xù)鞏固股票質(zhì)押、債券等重點領(lǐng)域風(fēng)險化解成效;開展投機(jī)炒作整治專項行動，多措并舉遏制“炒差”“炒概念”亂象等。

重要程度：★★★★★

2、財政部：前11個月證券交易印花稅2549億同比增3%

財政部：前11個月印花稅4124億元，比上年同期增長4.8%。其中，證券交易印花稅2549億元，比上年同期增長3%。

重要程度：★★★★

3、2023年如何投資?這家券商龍頭給出了新策略

對于企業(yè)盈利，中信建投證券首席策略官陳果表示，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)按照庫存周期階段劃分，自今年4月以來一直處于主動去庫存階段，預(yù)計有較大可能在2023年二季度結(jié)束主動去庫存，進(jìn)入被動去庫存階段。通常來說，企業(yè)盈利將領(lǐng)先于產(chǎn)成品庫存的見底回升，考慮到今年二季度疫情形成的低基數(shù)，預(yù)計企業(yè)盈利的回升最早將在2023年二季度出現(xiàn)，2023年全年A股企業(yè)盈利有望實現(xiàn)5%-10%的累計同比增速。

重要程度：★★★★

4、林園罕見公開發(fā)聲：看多房地產(chǎn)，年初已開始布局

林園表示，持續(xù)三年的疫情對上市公司的沖擊是巨大的，但同時，能夠活下來的公司正通過這輪大洗牌不斷提升自己的核心競爭力。在黑暗過后，它們的盈利水平或要遠(yuǎn)超疫情前。

在林園看來，開始投資一個行業(yè)需要在其處于“冬天”的時候，而目前房地產(chǎn)、航空、酒店等板塊就具備這個屬性?！拔覀兎康禺a(chǎn)板塊已經(jīng)跌出了很多機(jī)會?！?/p>

對于新能源、芯片、CRO、信創(chuàng)等熱門賽道，林園則坦言，自己沒有能力也沒有精力再去涉及。

重要程度：★★★

5、新冠死亡的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么?接種疫苗不如感染奧密克戎?這場發(fā)布會最新回應(yīng)

新冠死亡的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么?專家：現(xiàn)在奧密克戎毒株感染以后主要在侵犯上呼吸道，下呼吸道肺炎的比例是比較低的，當(dāng)然也有一部分是存在著肺炎，而導(dǎo)致呼吸衰竭的這個情況很少，從臨床實踐中也可以看到這一點，目前奧密克戎毒株感染以后導(dǎo)致死亡的主要原因還是基礎(chǔ)病。

重要程度：★★★

6、日本央行公布重要決定，關(guān)于貨幣政策!釋放什么信號?

日本央行在貨幣政策會議結(jié)束后公布，一方面將繼續(xù)把短期利率維持在負(fù)0.1%的水平，并通過購買長期國債，使長期利率維持在零左右。另一方面，日本央行把可接受的長期利率波動范圍從正負(fù)0.25%左右放寬到正負(fù)0.5%左右。消息公布后，東京外匯市場上日元大幅上升，從1美元兌換137.39日元一度升至133.08日元附近。

重要程度：★★★

7、市場持續(xù)調(diào)整，機(jī)構(gòu)稱A股估值較為便宜，當(dāng)前機(jī)會遠(yuǎn)大于風(fēng)險

財信證券表示，當(dāng)下國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、外圍流動性、全球局勢等A股制約因素都處于重要拐點期，目前A股處于二次探底回升階段，市場整體估值較為便宜，機(jī)會遠(yuǎn)大于風(fēng)險。2023年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將迎來弱復(fù)蘇過程，疊加寬貨幣向?qū)捫庞脗鲗?dǎo)，A股將迎來配置時機(jī)。

重要程度：★★★

1、美股開盤|三大指數(shù)集體低開熱門中概股走低

美股三大指數(shù)集體低開，道指跌0.05%，標(biāo)普500跌0.2%，納指跌0.5%;熱門中概股走低，高途跌近10%，好未來跌5%，新東方跌超3%;特斯拉跌超3%。

高盛預(yù)測，本輪熊市將出現(xiàn)更多震蕩下跌，并在2023年晚些時候達(dá)到低點。他們預(yù)計利率將達(dá)到峰值，經(jīng)濟(jì)增長惡化將趨于穩(wěn)定，隨后股市開始持續(xù)反彈。

2、「末日博士」魯比尼：美國經(jīng)濟(jì)將陷入衰退，標(biāo)普500明年或跌25%

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家努里爾·魯比尼(NourielRoubini)警告稱，由于通貨膨脹、氣候變化和地區(qū)沖突的風(fēng)險威脅，世界經(jīng)濟(jì)正面臨著嚴(yán)重的衰退風(fēng)險，市場應(yīng)「保持高度警惕」。本月早些時候，鑒于美國經(jīng)濟(jì)衰退的可能性，魯比尼對潛在的股市下行敲響了警鐘。他預(yù)測，如果明年美國經(jīng)濟(jì)收縮，標(biāo)普500指數(shù)可能在未來下調(diào)25%。魯比尼抨擊美聯(lián)儲在通脹方面沒有達(dá)到目標(biāo)，并預(yù)測將出現(xiàn)「深度和持久」的經(jīng)濟(jì)衰退。

3、高通脹時代即將結(jié)束?貝萊德：美聯(lián)儲明年恐難完成2%目標(biāo)

貝萊德首席固定收益策略師Scott Thiel認(rèn)為，由于勞動力持續(xù)短缺、工資上漲和庫存下降，到2023年底，美國通脹只會放緩至3.50%。相比之下，一年期消費者物價指數(shù)互換水平為2.38%，10年期美債盈虧平衡利率為2.14%。策略師們表示，盡管價格壓力的消退速度快于預(yù)期，但他們對美聯(lián)儲將實現(xiàn)2%通脹目標(biāo)的普遍押注表示質(zhì)疑。

梳理市場關(guān)注的投資機(jī)會發(fā)現(xiàn)，風(fēng)電、新冠口服藥等受關(guān)注度較高。

1、全國最大平價海風(fēng)場建成投運機(jī)構(gòu)青睞風(fēng)電股一覽

據(jù)澎湃新聞，12月20日，隨著中廣核汕尾甲子二40萬千瓦海上風(fēng)電項目最后一臺風(fēng)電機(jī)組并網(wǎng)發(fā)電，中廣核汕尾甲子90萬千瓦海上風(fēng)電場正式實現(xiàn)全容量并網(wǎng)發(fā)電，標(biāo)志著全國最大的平價海上風(fēng)電場建成投運。

據(jù)太平洋證券統(tǒng)計，目前，我國沿海11省市均提出了“十四五”期間海上風(fēng)電發(fā)展計劃，11省市“十四五”開工或規(guī)劃的海風(fēng)總規(guī)模接近110GW，計劃并網(wǎng)容量達(dá)到51GW左右。

騰訊自選股統(tǒng)計了近三個月獲機(jī)構(gòu)青睞的風(fēng)電股名單，僅供讀者參考。數(shù)據(jù)顯示，近三個月中天科技、陽光電源、林洋能源、三峽能源等獲機(jī)構(gòu)買入評級家數(shù)靠前，均超18家。

中泰證券此前研報表示，中國海上風(fēng)電新增裝機(jī)量保持快速增長態(tài)勢，碳中和背景下，海上風(fēng)電從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)型市場驅(qū)動，在技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)促進(jìn)下有較大發(fā)展空間。

2、信立泰新冠口服藥臨試申請獲受理產(chǎn)業(yè)鏈五大方面全梳理

20日盤后，信立泰公告，強效、廣譜抗新冠病毒3CL蛋白酶抑制劑SAL0133片臨試申請獲受理。同時，港股新冠口服藥公司歌禮制藥周二尾盤拉升，收盤漲53.47%，市值57.73港元。

自選股梳理上市公司公告等發(fā)現(xiàn)，除信立泰之外，A股此前有中國醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥、君實生物、眾生藥業(yè)、廣生堂、前沿生物、科興制藥等有研發(fā)或者代理分銷新冠口服藥的相關(guān)進(jìn)展。

來源：中航證券研報、上市公司公告等。

據(jù)了解，創(chuàng)新藥獲批臨床試驗后，還需要經(jīng)歷幾個階段才能上市，按先后順序依次是臨床前、臨床申請、I期臨床，II期臨床、III期臨床、生產(chǎn)注冊申請。

中航證券07月26日研報分析，新冠小分子口服藥產(chǎn)業(yè)鏈涉及五大方面：

1)是產(chǎn)業(yè)鏈上游具備向輝瑞、默沙東、君實生物、真實生物等國內(nèi)外新冠創(chuàng)新藥企提供藥物合成過程中的關(guān)鍵中間體和原料藥的企業(yè)，如美諾華、天宇股份、同和藥業(yè)、拓新藥業(yè)等;

2)產(chǎn)業(yè)鏈中游的研發(fā)新冠治療藥物的生產(chǎn)企業(yè)，如君實生物U、藥明康德、開拓藥業(yè)-B、眾生藥業(yè)、先聲藥業(yè)、歌禮制藥B、廣生堂、科興制藥等;

3)通過MPP獲得輝瑞和默沙東等新冠藥物的專利授權(quán)，面向中低收入國家生產(chǎn)仿制藥的生產(chǎn)企業(yè)，如普洛藥業(yè)、復(fù)星醫(yī)藥、九洲藥業(yè)、博瑞醫(yī)藥和華海藥業(yè)等;

4)深度參與新冠治療藥物供應(yīng)鏈的CDMO企業(yè)，包括凱萊英、博騰股份、華潤雙鶴、奧翔藥業(yè)等;

5)授權(quán)經(jīng)營輝瑞、真實生物新冠治療藥物的產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)，如中國醫(yī)藥、新華制藥等。

券商研報提示該行業(yè)可能存在的風(fēng)險：新冠口服藥研發(fā)生產(chǎn)不及預(yù)期，新冠口服藥產(chǎn)品銷售不及預(yù)期，市場競爭環(huán)境惡化，新冠疫情走向不確定性較強等。

3、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)/5G|中國聯(lián)通董事長劉烈宏表示，2023年，中國聯(lián)通將持續(xù)推進(jìn)900MHz低頻網(wǎng)建設(shè)，新建不少于今年數(shù)量的900MHz基站。2023年，中國聯(lián)通還將啟動“5G點亮千座工廠”計劃，打造1000個5G全連接工廠。

4、預(yù)制菜|山東省近日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)全省預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，支持銀行機(jī)構(gòu)開發(fā)金融產(chǎn)品，加大對預(yù)制菜行業(yè)企業(yè)的信貸資源投入。除了山東，云南、廣東等地也紛紛出臺預(yù)制菜金融支持政策。