概念追蹤 | 重磅！國(guó)辦印發(fā)“十四五”物流發(fā)展規(guī)劃 機(jī)構(gòu)：新興物流市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，12月15日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)“十四五”現(xiàn)代物流發(fā)展規(guī)劃，提出到2025年，基本建成供需適配、內(nèi)外聯(lián)通、安全高效、智慧綠色的現(xiàn)代物流體系。招商證券表示，短期隨著防疫政策優(yōu)化，看好業(yè)務(wù)量持續(xù)恢復(fù)趨勢(shì)；中長(zhǎng)期來看，行業(yè)需求仍具韌性，新興物流市場(chǎng)仍有較大的增長(zhǎng)空間。相關(guān)標(biāo)的：順豐控股(002352.SZ)、音飛存儲(chǔ)(603066.SH)、保稅科技(600794.SH)、廈門象嶼(600057.SH)。

“十四五”現(xiàn)代物流發(fā)展規(guī)劃指出，推動(dòng)物流提質(zhì)增效降本，促進(jìn)全鏈條降成本。推動(dòng)解決跨運(yùn)輸方式、跨作業(yè)環(huán)節(jié)瓶頸問題，打破物流“中梗阻”。依托國(guó)家物流樞紐、國(guó)家骨干冷鏈物流基地等重大物流基礎(chǔ)設(shè)施，提高干線運(yùn)輸規(guī)模化水平和支線運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)化覆蓋面，完善末端配送網(wǎng)點(diǎn)布局，擴(kuò)大低成本、高效率干支倉(cāng)配一體化物流服務(wù)供給。

這是繼國(guó)務(wù)院2009年3月10日發(fā)部的首部物流規(guī)劃《物流業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》(規(guī)劃期三年2009—2011年)和2014年9月12日國(guó)務(wù)院發(fā)布第二部國(guó)家物流規(guī)劃《物流業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃(2014-2020年)》(規(guī)劃期7年2014-2020年)之后的第三部國(guó)家規(guī)劃。

但這也是我國(guó)首部五年期物流規(guī)劃。物流業(yè)在第二部國(guó)家物流規(guī)劃一定定位為國(guó)家的“先導(dǎo)性、基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性”產(chǎn)業(yè)。第三部國(guó)家物流規(guī)劃、首部國(guó)家物流五年期規(guī)劃，也再次顯示處物流行業(yè)地位被提升到國(guó)家戰(zhàn)略高度。

物流行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門運(yùn)轉(zhuǎn)的配套性基礎(chǔ)行業(yè)，近年來隨著GDP的發(fā)展而持續(xù)上漲，無(wú)論是工業(yè)制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)，還是電商零售帶來的個(gè)人物流需求的激增，都大大促進(jìn)了物流行業(yè)的發(fā)展。此外，不斷擴(kuò)大的海外貿(mào)易的需求，以及多式聯(lián)運(yùn)的發(fā)展和效率的提升，使得外貿(mào)物流的發(fā)展也持續(xù)向好，多個(gè)因素共同促進(jìn)了物流行業(yè)的持續(xù)繁榮。

截止2021年，我國(guó)物流行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為11.9億元。其中工業(yè)品物流是我國(guó)物流行業(yè)的絕對(duì)主體和中堅(jiān)力量，諸如汽車、化工、機(jī)械等行業(yè)的物流需求均呈現(xiàn)出大批量、穩(wěn)定且持續(xù)增長(zhǎng)的特點(diǎn)。截止2021年，工業(yè)品物流市場(chǎng)規(guī)模約為106326億元。個(gè)人物流是近年來物流行業(yè)發(fā)展最快的細(xì)分市場(chǎng)，這主要得益于我國(guó)電商行業(yè)的快速發(fā)展，2021年我國(guó)個(gè)人物流市場(chǎng)規(guī)模約為3834億元。

國(guó)家郵政局官方微信12月13日發(fā)布，12月1日-12日，全網(wǎng)攬收量約為43.03億件，同比上升5.6%。12月12日當(dāng)天，全國(guó)郵政、快遞企業(yè)共攬收郵(快)件4.53億件，與2021年“雙12”基本持平。特別自12月7日國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化落實(shí)新冠肺炎疫情防控措施的通知》以來，單日攬收量保持在3.6億件以上。

當(dāng)前，快遞業(yè)仍處在旺季，快遞業(yè)務(wù)量有望持續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)泰君安認(rèn)為，防疫措施優(yōu)化推動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)仍確定。預(yù)計(jì)12月行業(yè)快遞量增速有所修復(fù)，頭部企業(yè)全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定。

然而，我國(guó)物流效率還仍遠(yuǎn)低于國(guó)際水平，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，現(xiàn)階段倉(cāng)儲(chǔ)物流自動(dòng)化是提升物流效率的關(guān)鍵突破口。目前，國(guó)內(nèi)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)智能設(shè)備滲透率不高，仍有約49.17%的企業(yè)未使用倉(cāng)儲(chǔ)物流自動(dòng)化設(shè)備。根據(jù)頭豹研究院統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2022年我國(guó)智能倉(cāng)儲(chǔ)物流市場(chǎng)規(guī)模約1357億，2026年達(dá)2665億元。

中信證券此前研報(bào)認(rèn)為，物流地產(chǎn)行業(yè)正在經(jīng)歷供需結(jié)構(gòu)性調(diào)整，行業(yè)發(fā)展空間仍然存在，該機(jī)構(gòu)看好落位于核心區(qū)域、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)達(dá)、存在剛性倉(cāng)儲(chǔ)需求區(qū)域的優(yōu)質(zhì)高標(biāo)倉(cāng)物流資產(chǎn)的發(fā)展前景，及頭部平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在物流地產(chǎn)行業(yè)結(jié)構(gòu)變革過程中，位于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)先位置的專業(yè)化平臺(tái)公司在一二級(jí)市場(chǎng)均有豐富投資機(jī)遇。底層資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、供給稀缺的物流倉(cāng)儲(chǔ)REITs也具備配置價(jià)值。

相關(guān)概念股：

順豐控股(002352.SZ)：國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的綜合物流服務(wù)商、全球第四大快遞公司，是一家具有“天網(wǎng)+地網(wǎng)+信息網(wǎng)”網(wǎng)絡(luò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)的智能物流運(yùn)營(yíng)商，擁有對(duì)全網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)有力管控的經(jīng)營(yíng)模式。

音飛存儲(chǔ)(603066.SH)：12月1日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，江西音飛智能工廠已在生產(chǎn)以堆垛機(jī)為主的智能物流搬運(yùn)機(jī)器人，產(chǎn)能處于不斷提升階段，近期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)以堆垛機(jī)為主的智能物流搬運(yùn)機(jī)器人1000臺(tái)套的產(chǎn)能，遠(yuǎn)期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)2000臺(tái)套的產(chǎn)能。

保稅科技(600794.SH):公司為一家集碼頭倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)、智慧物流電商平臺(tái)和供應(yīng)鏈金融為一體的創(chuàng)新型綜合物流服務(wù)商。

廈門象嶼(600057.SH)：12月6日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是大宗商品供應(yīng)鏈服務(wù)，主要為客戶提供針對(duì)大宗商品的采購(gòu)、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、金融、銷售、咨詢等服務(wù)。目前經(jīng)營(yíng)的主要品類有金屬礦產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品、能源化工、新能源等大宗商品