概念追蹤 | 儲(chǔ)能電池需求前景獲看好 頭部企業(yè)迎來(lái)擴(kuò)產(chǎn)潮(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，12月12日，高工儲(chǔ)能董事長(zhǎng)張小飛在2022高工儲(chǔ)能年會(huì)表示，2022全球儲(chǔ)能電池出貨量約為125GWh，較上年度的48GWh大幅增長(zhǎng)超160%，預(yù)計(jì)2025年全球儲(chǔ)能電池出貨量將突破390GWh。比亞迪儲(chǔ)能銷售中心常務(wù)總裁尤國(guó)表示：“今年是國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)化發(fā)展真正意義上的元年。”展望未來(lái)三至五年，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期行業(yè)整體規(guī)模將保持50%以上的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。

儲(chǔ)能電池一般指的是儲(chǔ)能蓄電池，儲(chǔ)能蓄電池主要是指使用于太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備和風(fēng)力發(fā)電設(shè)備以及可再生能源儲(chǔ)蓄能源用的蓄電池。其中新型儲(chǔ)能占比不斷提升，2021年電化學(xué)儲(chǔ)能占比提升至11.8%。

根據(jù)儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，目前形成了以磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能為主要路線，鈉電池快速優(yōu)化形成部分替代，多種電池路線補(bǔ)充的發(fā)展格局。

其中，磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能是電化學(xué)儲(chǔ)能主力軍，現(xiàn)階段最為成熟的技術(shù)路線。2021年全球電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模占新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模的比例達(dá)95.7%，其中鋰電池、鈉硫電池、鉛蓄電池、液流電池儲(chǔ)能技術(shù)占比分別為90.9%、2%、2.2%、0.6%。

儲(chǔ)能電池有諸多應(yīng)用場(chǎng)景，比如在發(fā)電測(cè)、電網(wǎng)側(cè)、輸配電側(cè)、用戶側(cè)等，此外，還有分布式光伏儲(chǔ)能、虛擬電廠等應(yīng)用。從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，電力儲(chǔ)能仍然是行業(yè)最大下游，戶用儲(chǔ)能和便攜儲(chǔ)能表現(xiàn)亮眼。今年上半年儲(chǔ)能鋰電池出貨量44.5GWh，前述三大下游出貨量分別為30GWh、6GWh和2.5GWh。

目前，儲(chǔ)能行業(yè)也面臨商業(yè)化的難點(diǎn)，目前儲(chǔ)能企業(yè)普遍面臨較大壓力，主要是原材料成本上漲。

成本方面，各環(huán)節(jié)成本居高不下。其中，碳酸鋰占據(jù)了正極上游原材料絕大部分成本比重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年4月國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在37.44萬(wàn)元/噸，到了11月，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格上漲將近20萬(wàn)元/噸，價(jià)格高達(dá)56.57萬(wàn)元/噸，后期甚至突破60萬(wàn)元大關(guān)。

電池價(jià)格受供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)成本上升的影響，尤其是碳酸鋰價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致今年磷酸鐵鋰電池價(jià)格同去年相比上漲27%。

10月10日，在國(guó)家電投2022年度儲(chǔ)能電池框架采購(gòu)中，第二標(biāo)段招標(biāo)容量500MWh-1GWh，國(guó)軒高科表示中標(biāo)了其中的60%份額、中標(biāo)總額約8億元，則其報(bào)價(jià)單價(jià)約1.33元/Wh。林洋億緯表示中標(biāo)40%份額、中標(biāo)總額約5億元，則林洋億緯的中標(biāo)單價(jià)約1.25元/Wh。

對(duì)比去年儲(chǔ)能電池招標(biāo)市場(chǎng)，近期的電池報(bào)價(jià)漲幅超一倍。本次儲(chǔ)能鋰電池釋放出價(jià)格上調(diào)信號(hào)，或許能夠一定程度緩解電池企業(yè)成本焦慮，促進(jìn)其擴(kuò)產(chǎn)布局。

目前，以寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺達(dá)等為代表的頭部企業(yè)正密集開(kāi)啟儲(chǔ)能項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)潮：

11 月 17 日，注冊(cè)資本1.2 億元的寧德時(shí)代儲(chǔ)能發(fā)展有限公司成立;在此之前，寧德時(shí)代宣布與美國(guó)公用事業(yè)和分布式光伏+儲(chǔ)能開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商Primergy Solar LLC (Primergy)達(dá)成協(xié)議，為Gemini光伏+儲(chǔ)能項(xiàng)目獨(dú)家供應(yīng)電池。Gemini項(xiàng)目位于內(nèi)華達(dá)州拉斯維加斯附近，總投資達(dá)12億美元;

11月18 日，億緯鋰能與林洋能源(601222.SH)合資建設(shè)的 " 年產(chǎn)能 10GWh 儲(chǔ)能專用磷酸鐵鋰電池項(xiàng)目 " 投產(chǎn)，2021 年以來(lái)億緯鋰能已在動(dòng)力儲(chǔ)能項(xiàng)目上砸下超過(guò) 665 億元資金;

此前，欣旺達(dá)也宣布將在義烏投資 213 億元，打造 50GWh 的動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池產(chǎn)能項(xiàng)目。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年年內(nèi)與儲(chǔ)能電池及動(dòng)力電池制造有關(guān)的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目已超 26 個(gè)，投資額合計(jì)將超 2900 億元；儲(chǔ)能電池與材料領(lǐng)域的投融資事件多達(dá) 120 余起，投融資規(guī)模近千億。在巨頭加碼的帶動(dòng)下，20 多家上市公司上演跨界投資，其中不乏如黑芝麻等原與儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)相去甚遠(yuǎn)的企業(yè)。

GGII指出，隨著企業(yè)產(chǎn)能的釋放，一二線品牌的儲(chǔ)能電池產(chǎn)品在性能、成本、售后、安全等方面的綜合性價(jià)比優(yōu)勢(shì)將會(huì)進(jìn)一步凸顯，2023年全年仍將處于相對(duì)緊俏的狀態(tài)。西部證券認(rèn)為，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能是未來(lái)重要趨勢(shì)，相關(guān)技術(shù)路線有望受益。儲(chǔ)能電池環(huán)節(jié)，推薦寧德時(shí)代、億緯鋰能、鵬輝能源、德方納米。

相關(guān)概念股：

寧德時(shí)代(300750.SZ)：市占率位居全球第一，積極探索各地儲(chǔ)能商業(yè)模式。主要儲(chǔ)能應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)楸砬笆袌?chǎng)，含發(fā)電側(cè)與輸配電側(cè)。

陽(yáng)光電源(300274.SZ)：國(guó)內(nèi)最早從事逆變器產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)的企業(yè)，龍頭地位穩(wěn)固;2021年全球市占率30%以上，已批量銷往德國(guó)、意大利、澳大利亞、美國(guó)、日本、印度等150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，儲(chǔ)能系統(tǒng)全球發(fā)貨3GWh、儲(chǔ)能變流器全球發(fā)貨2.5GW，雙項(xiàng)蟬聯(lián)六“年”冠。

億緯鋰能(300014.SZ)：公司發(fā)布LF560K儲(chǔ)能電池。據(jù)介紹，該電池采用超大電池CTT(Cell to TWh)技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)電芯及系統(tǒng)層級(jí)的成本雙降，預(yù)計(jì)在2024年第二季度開(kāi)啟全球交付。目前，億緯鋰能規(guī)劃到2025年將實(shí)現(xiàn)電力儲(chǔ)能100GWh產(chǎn)能規(guī)模。

鵬輝能源(300438.)：戰(zhàn)略聚焦儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，最早涉及儲(chǔ)能行業(yè)的鋰電公司之一，儲(chǔ)能電池解決方案業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。2022上半年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能鋰電池總出貨量為全國(guó)第三，2022上半年戶用&便攜式儲(chǔ)能電芯出貨量位列全國(guó)第二名，市場(chǎng)地位領(lǐng)先。

派能科技(688063.SH)：全球戶儲(chǔ)龍頭，戶用儲(chǔ)能全球市場(chǎng)占有率連續(xù)兩年排名第二，出貨量占全球出貨量分別為12%和14%。

欣旺達(dá)(300207.SZ)：今年上半年儲(chǔ)能類電池已實(shí)現(xiàn)收入1.79億元，同比增長(zhǎng)70.39%，公司目前已具備儲(chǔ)能電芯自供能力，公司將盡快提升儲(chǔ)能電芯自供率，進(jìn)一步推動(dòng)公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的發(fā)展。