“豪飲”白酒、“喜提”家電 臨近年終 北向資金抄了哪些“底”?

北上資金本周凈買入65.5億元，上證指數(shù)也如愿重回3200點上方。眾所周知，以“聰明錢”著稱的北向資金，往往是A股方向選擇時的風(fēng)向標。

值得注意的是，自11月7日當(dāng)周起算，北向資金已連續(xù)5周凈流入A股，凈流入額超780億元。北向資金的持續(xù)發(fā)力期間，上證指數(shù)也從此前的“3000點保衛(wèi)戰(zhàn)”進軍到了當(dāng)前的“重返3200點”。而北向資金這番堅定流入的背后，具體抄了哪些”底“?

外資巨頭齊唱多，外資回流金額創(chuàng)新高

和北向資金態(tài)度一致，近期外資巨頭也相繼唱多A股。此前的12月4日，摩根士丹利就在時隔近兩年后開始重新看好中國股市，將中國股票評級從持股觀望上調(diào)至增持。要知道，自2021年1月以來，大摩對中國股票予以持股觀望評級已經(jīng)有近兩年時間。本周四，摩根士丹利策略師再度唱多中國股票表示，中國股市的表現(xiàn)將跑贏廣大新興市場，甚至跑贏全球同行，因為中國政府優(yōu)化防疫政策的果斷舉措將繼續(xù)幫助市場情緒復(fù)蘇。

另外，包括高盛、花旗、美國銀行、標準人壽等外資，都紛紛表示投資人應(yīng)該改變對中國股票的態(tài)度，為重返該市場做好準備。

與之對應(yīng)的，外資回流A股的速度也在提速。國際金融協(xié)會(IIF)表示，外國投資者在11月向新興市場投資組合投入的現(xiàn)金達到2021年6月以來的單月新高。其中，外國投資者在11月流入中國股市的資金也出現(xiàn)今年以來單月最高，達到85億美元。

北向資金青睞哪些行業(yè)、增持了哪些個股?

11月至今，北向資金一改10月大幅流出態(tài)勢，出現(xiàn)回流釋放好轉(zhuǎn)信號。再看本周，從周一的大幅流入到入場放緩，再到周五的小幅流出。不難發(fā)現(xiàn)，在持續(xù)流入數(shù)周后，北上資金流入節(jié)奏在發(fā)生變化的同時，風(fēng)格或許也在發(fā)生變化。

那么，北向資金這番”大動作“的背后，具體抄了哪些”底“?

從行業(yè)方面凈流入來看，共有7個行業(yè)獲北上資金增倉超過10億元，其中白酒、家電、房地產(chǎn)開發(fā)等行業(yè)獲北向資金凈買入金額居前。從北向資金增倉方向明顯透露，大消費板塊已成為機構(gòu)重點掃貨對象。

隨著疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，且臨近年末春節(jié)消費旺季，多地積極出臺刺激消費政策，大消費股因此受到北上資金的持續(xù)關(guān)注。

對于北上資金回流大消費板塊，有市場人士指出：“在疫情防控政策優(yōu)化背景下，居民收入預(yù)期改善和消費環(huán)境優(yōu)化將帶動前期積攢的居民儲蓄釋放，消費修復(fù)動能將逐漸增加，消費增長中樞可能逐步抬升。同時，消費長期趨勢又與地產(chǎn)鏈具有較高相關(guān)度，近期出臺的房地產(chǎn)政策也有望對居民消費形成一定支撐?！?/p>

從行業(yè)凈流出來看，共有5個行業(yè)遭北向資金賣出超10億元，其中光伏、物流、電力等行業(yè)流出最多。

從個股角度來看，本周美的集團被北向資金凈買入居首，寧德時代、貴州茅臺、五糧液等緊隨其后。另外，洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖等一眾白酒股均收到北向資金的搶籌。

北向資金凈賣出較多的有京滬高鐵、長江電力、匯川技術(shù)、恩杰股份等。

從北向資金本周的標的選擇來看，年關(guān)將至，北向資金又開始”豪飲“白酒、”喜提“家電了。

由于2023年春節(jié)的臨近，白酒行業(yè)逐步進入備貨旺季。同時，在近三年的疫情之后，我國正式迎來了政策的放松，這也意味著經(jīng)濟的恢復(fù)。作為經(jīng)濟晴雨表的家電行業(yè)同樣有望迎來逆勢復(fù)蘇時刻。二者也重獲北上資金的青睞。

浙商證券分析認為，消費復(fù)蘇主線將持續(xù)演繹，抗壓性強的白酒有望隨著經(jīng)濟上揚進一步實現(xiàn)集中式、結(jié)構(gòu)式發(fā)展。當(dāng)前白酒行業(yè)處景氣度延續(xù)+穩(wěn)增長+行業(yè)極致分化和集中化并存階段。高端、次高端酒率先實現(xiàn)復(fù)蘇，區(qū)別于市場，其預(yù)計2023年“區(qū)域酒-高端酒-次高端酒”有望實現(xiàn)輪動上漲。

銀河證券分析認為，隨著地產(chǎn)政策托底，竣工有望延續(xù)好轉(zhuǎn)趨勢，推動廚電、白電等地產(chǎn)后周期品類需求提升。建議關(guān)注兩條主線，一、受益于基本面改善的傳統(tǒng)家電龍頭。二、關(guān)注景氣度處于高位的細分行業(yè)龍頭。

本文選編自“財聯(lián)社”，作者：沈超，智通財經(jīng)編輯：李佛。