第一上海：維持貝殼-W(02423)“買入”評級 目標(biāo)價65港元

智通財經(jīng)APP獲悉，第一上海發(fā)布研究報告稱，維持貝殼-W(02423)“買入”評級，目標(biāo)價65港元。Q3業(yè)績充分體現(xiàn)其擁有較強(qiáng)運(yùn)營及盈利能力。該行認(rèn)為，隨著房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇和疫情防控優(yōu)化，公司2022年業(yè)績有望回正。另“兩翼”業(yè)務(wù)也取得高增速發(fā)展，該行看好貝殼穩(wěn)健發(fā)展能力和穿越房地產(chǎn)后周期韌性。

報告中稱，公司期內(nèi)家裝家居業(yè)務(wù)收入為18.5億，環(huán)比增長35%，而頭部家裝企業(yè)營收環(huán)比僅提升13%，繼續(xù)跑贏大市。期內(nèi)合同銷售額接近20億元，同比增長超60%，存量房及新房經(jīng)紀(jì)人對家裝家居業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)量增加至43%，家裝家居業(yè)務(wù)與“一體”業(yè)務(wù)的協(xié)同性作用逐漸加強(qiáng)。公司新興租賃業(yè)務(wù)在管房源8.5萬間，較Q2翻番。其中“省心租”房源突破5萬套，環(huán)比增長70%，業(yè)務(wù)已進(jìn)入全國13個城市。