萬達(dá)信息(300168.SZ)一個月大漲38%!醫(yī)療IT訂單拐點有望到來

隨著醫(yī)藥股反復(fù)活躍，醫(yī)療信息化方向也表現(xiàn)不俗。

拉長周期看，自10月11日啟動以來，截至今日收盤，醫(yī)療信息化幾大龍頭萬達(dá)信息(300168.SZ)、創(chuàng)業(yè)慧康(300451.SZ)、衛(wèi)寧健康累(300253.SZ)計漲幅分別為38%、36%、33%，超額收益明顯。

近期，智通財經(jīng)APP獲悉，國家衛(wèi)生健康委、國家中醫(yī)藥局、國家疾控局聯(lián)合發(fā)布《“十四五”全民健康信息化規(guī)劃》。這是全民健康信息建設(shè)的構(gòu)建綱領(lǐng)性文件，旨在推動“十四五”期間全民健康信息化發(fā)展。

《規(guī)劃》提出到2025年，初步建設(shè)形成統(tǒng)一權(quán)威、互聯(lián)互通的全民健康信息平臺支撐保障體系，基本實現(xiàn)公立醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)與全民健康信息平臺聯(lián)通全覆蓋，并指出未來三年主要任務(wù)，比如集約建設(shè)信息化基礎(chǔ)設(shè)施支撐體系、健全全民健康信息化標(biāo)準(zhǔn)體系等八大主要任務(wù)。

國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)顯示，2020年底二級醫(yī)院平均電子病歷評級僅為2.59級，未達(dá)到3級的基本政策要求，而院內(nèi)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通是電子病歷4級的基本要求。若要實現(xiàn)二級醫(yī)院的院內(nèi)醫(yī)療數(shù)據(jù)互通共享，二級醫(yī)院整體信息化成熟度有望進(jìn)一步提升，大量原有系統(tǒng)面臨升級換代以及新建醫(yī)院信息集成平臺，醫(yī)院IT建設(shè)需求有望加速釋放。

目前全國二級醫(yī)院約1萬家，若按二級醫(yī)院投入400-500萬元計算，新政有望刺激400-500億元市場需求。

此外，《規(guī)劃》要求加強構(gòu)建省統(tǒng)籌區(qū)域全民健康信息平臺，支撐省、市、縣三級應(yīng)用，因地制宜以實體或虛擬方式建立市級、縣級全民健康信息平臺。

區(qū)域衛(wèi)生平臺是區(qū)域內(nèi)不同醫(yī)療機構(gòu)數(shù)據(jù)匯集和數(shù)據(jù)交互的平臺。新政有望完善全國各級平臺建設(shè)，并且要求提升平臺數(shù)據(jù)交互性能。區(qū)域衛(wèi)生平臺的完備性和功能性提升，有望給公衛(wèi)IT領(lǐng)域帶來可觀的新增量。

華創(chuàng)證券認(rèn)為，由于疫情等因素，今年或為醫(yī)療IT行業(yè)訂單、業(yè)績的雙重低谷?！兑?guī)劃》奠定了十四五期間醫(yī)療信息化的建設(shè)基調(diào)，對后續(xù)建設(shè)重點提出明確要求，在外部因素逐步平穩(wěn)之后，預(yù)計在政策促進(jìn)+今年訂單低基數(shù)影響之下，訂單拐點有望加速到來。

據(jù)了解，醫(yī)療信息化通常是指傳統(tǒng)軟件技術(shù)和新一代信息技術(shù)在醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用。通過計算機軟硬件、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等前沿技術(shù)手段，對醫(yī)療機構(gòu)所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、存儲、提取、處理和加工，為醫(yī)療業(yè)務(wù)提供質(zhì)量和效率支撐的信息系統(tǒng)。

根據(jù)世界銀行公開的信息，中國為全球人口數(shù)量最高的國家，且65歲及以上老年人的人口總數(shù)量全球最高，為印度的2倍。發(fā)展醫(yī)療產(chǎn)業(yè)是應(yīng)對我國人口老齡化的必要需求。

在不斷增長的醫(yī)療消費市場與擴(kuò)大的服務(wù)供給背景下，將刺激醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，而信息化手段能進(jìn)一步滿足居民不斷增長的醫(yī)療保障需求。

從行業(yè)趨勢上看，醫(yī)療信息化是醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。政策、科技及資金等多方因素共同促進(jìn)醫(yī)療信息化。

政策方面，政策是推動我國醫(yī)療信息化發(fā)展眾多因素中的重中之重。我國的醫(yī)療信息化建設(shè)起步較晚，主要受政策驅(qū)動，通過一系列的政策推動醫(yī)院、醫(yī)保、遠(yuǎn)程醫(yī)療等各個環(huán)節(jié)的信息化進(jìn)程，規(guī)范行業(yè)發(fā)展方向。

技術(shù)方面，新一代信息技術(shù)帶給醫(yī)療行業(yè)的提升前景巨大。伴隨著云計算、5G、物聯(lián)網(wǎng)的普及、大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的發(fā)展，臨床輔助決策、醫(yī)療數(shù)據(jù)共享、藥物研發(fā)、醫(yī)保支付、公共衛(wèi)生等領(lǐng)域都將迎來突破。

市場規(guī)模方面，據(jù)《2020醫(yī)療信息化發(fā)展研究報告》顯示，2020年中國醫(yī)療信息化行業(yè)規(guī)模達(dá)1049億元。受政策和技術(shù)驅(qū)動，未來2-3年院端信息化建設(shè)需求將持續(xù)釋放，市場規(guī)模保持穩(wěn)定增長，預(yù)計到2025年，國內(nèi)醫(yī)療信息化規(guī)模1923.72億。

投資機會上，申港證券指出，隨著醫(yī)療信息化行業(yè)發(fā)展，相關(guān)廠家會持續(xù)收益，建議關(guān)注綜合性ISV：衛(wèi)寧健康、東軟集團(tuán)、東華軟件、創(chuàng)業(yè)慧康;專業(yè)性ISV：嘉和美康。