瑞信：維持貝殼-W(02423)“跑贏大市”評級 目標價升至53.8港元

智通財經APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持貝殼-W(02423)“跑贏大市”評級，上調2022-24財年每股盈利預測8%至10%，預計疲弱的收入將被強勁的毛利率抵銷，目標價由49港元上調至53.8港元。

報告中稱，公司第三季收入同比跌3%至176億元人民幣，大致符合預期;非通用會計準則下純利達19億元人民幣，遠超預期，主要受惠于固定成本減少、經營杠桿及控制營運支出。該行預計公司短期前景仍充滿挑戰(zhàn)，公司對第四季的收入預測指引介于145億至150億元人民幣，意味同比跌16%至19%，遜于預期。有關壓力或延續(xù)至明年上半年，預期至明年下半年才顯著復蘇。