美聯(lián)儲(chǔ)最快12月放緩加息!美元指數(shù)應(yīng)聲下跌 美元兌日元重挫至三個(gè)月低位

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美元兌日元周四重挫至三個(gè)月來的最低水平，今年以來強(qiáng)勢無比的美元指數(shù)在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)言后應(yīng)聲下跌，在今年11月總計(jì)大跌5.2%，創(chuàng)下2010年9月以來最差月度表現(xiàn)。與此同時(shí)，10年期美債收益率昨日一度大幅下挫至3.6%這一近兩個(gè)月來的低點(diǎn)。

當(dāng)前外匯市場交易員正聚焦于美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表的有關(guān)“可能最快在12月縮減加息幅度”鴿派的言論。鮑威爾的表態(tài)意味著美聯(lián)儲(chǔ)最快12月放緩加息(目前市場押注加息50個(gè)基點(diǎn))基本上已定調(diào)，隨著基準(zhǔn)利率上調(diào)幅度放緩，美元兌其他國家貨幣短期內(nèi)可能面臨阻力。

美元與美債收益率應(yīng)聲下跌，美元兌日元跌至3個(gè)月低點(diǎn)！

美元兌日元的匯率對(duì)美國10年期國債收益率的變化極為敏感，在鮑威爾表示“放慢速度是平衡風(fēng)險(xiǎn)的好方法”后，10年期美債收益率隔夜一度跌至近兩個(gè)月來的低點(diǎn)3.6%。

不過，與往常發(fā)言類似，鮑威爾的言論明顯“鴿中帶鷹”，他補(bǔ)充表示，控制通脹“需要我們在一段時(shí)間內(nèi)將政策保持在限制性水平”，意味著高位利率將持續(xù)一段時(shí)間，與鮑威爾此前在杰克遜霍爾央行會(huì)議上的表態(tài)一致。

亞洲早盤，美元兌日元一度跌至1美元兌137.27日元，為8月26日以來首次，截至發(fā)稿，美元兌日元跌0.95%至136.740美元，仍然處于3個(gè)月來的低位。10年期美債收益率截至發(fā)稿跌至3.626%。

澳大利亞聯(lián)邦銀行策略師Kim Mundy在一份客戶報(bào)告中表示：“市場參與者似乎將鮑威爾的講話解讀為鴿派成分多于鷹派成分，因此鮑威爾發(fā)表言論之后美債收益率下行，美元指數(shù)走弱?！薄斑@種反應(yīng)支持了市場目前對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景的偏向樂觀態(tài)度。”

利率期貨市場預(yù)期數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)于美東時(shí)間12月14日將加息步伐放緩至50個(gè)基點(diǎn)的概率一度接近90%(目前為77%)，加息75個(gè)基點(diǎn)的概率一度僅為不到10%。在美聯(lián)儲(chǔ)本輪加息周期背景下，利率期貨市場對(duì)利率峰值的預(yù)期由此前的5%-5.25%降溫至4.75%-5%。

非美外匯集體反彈

在11月，美元兌日元匯率下跌達(dá)7.15%，為14年來表現(xiàn)最差的一個(gè)月，主要因外匯交易員們押注美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整緊縮步伐，一些交易員甚至押注在衰退預(yù)期下美聯(lián)儲(chǔ)即將改變“鷹派”政策立場，即下半年轉(zhuǎn)向降息。

衡量美元兌日元和歐元等六種主要貨幣匯率的美元指數(shù)周四延續(xù)了周三逾1%的跌幅，今日最低跌至105.50點(diǎn)。該指數(shù)11月大跌5.2%，為2010年9月以來最差月度表現(xiàn)。截至發(fā)稿，歐元兌美元上漲0.21%，至1.04美元左右;英鎊兌美元上漲0.18%至1.208美元左右。

周三公布的一項(xiàng)歐洲調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月通脹率緩和幅度遠(yuǎn)超市場預(yù)期，令市場對(duì)物價(jià)漲幅已過峰值的希望升溫，并為歐洲央行下月加息放緩提供了一定程度的支撐。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較敏感的澳元匯率也走高，昨日，澳元自9月13日以來首次觸及0.6814美元，在今日截至發(fā)稿持續(xù)上漲0.20%，至0.6800美元。新西蘭元跟隨上漲，一度上漲至0.63260美元，為8月17日以來的最高水平。