招銀國(guó)際：維持比亞迪電子(00285)“持有”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)20.39港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持比亞迪電子(00285)“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)20.39港元。該行在11月29日與公司舉辦投資者交流會(huì)議，管理層預(yù)計(jì)第四季度收入將環(huán)比改善，主因北美大客戶(hù)、汽車(chē)和新型智能產(chǎn)品強(qiáng)勁需求驅(qū)動(dòng)。同期毛利率也或?qū)h(huán)比改善，系產(chǎn)能利用率提升和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善。

報(bào)告中稱(chēng)，展望2023年，盡管安卓市場(chǎng)疲軟，但公司主要成長(zhǎng)動(dòng)力將來(lái)自于：1)北美大客戶(hù)組裝/組件(iPad/iPhone/手表)份額增加；2)汽車(chē)業(yè)務(wù)擴(kuò)張；3)戶(hù)用儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。該行對(duì)公司2023-24年前景維持樂(lè)觀看法，并認(rèn)為目前估值合理。