概念追蹤 | 虛擬電廠網(wǎng)級(jí)文件出臺(tái) “雙碳”背景下有望加速商業(yè)化落地(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，《南方電網(wǎng)公司加快推進(jìn)分布式源荷聚合服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)施方案》正式印發(fā)?！斗桨浮窂目傮w要求、發(fā)展策略、重點(diǎn)任務(wù)、職責(zé)分工等方面提出分布式源荷聚合業(yè)務(wù)發(fā)展具體措施，有序推動(dòng)分布式源荷聚合服務(wù)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。相關(guān)人士表示，南網(wǎng)助推虛擬電廠，帶動(dòng)能源產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)協(xié)同發(fā)展。虛擬電廠的深層意義還在于促進(jìn)負(fù)荷側(cè)商業(yè)模式向“能源運(yùn)營(yíng)”轉(zhuǎn)變，能夠同時(shí)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游多個(gè)環(huán)節(jié)，促進(jìn)能源產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

虛擬電廠是聚合優(yōu)化”網(wǎng)源荷儲(chǔ)”清潔發(fā)展的新一代智能控制技術(shù)和互動(dòng)商業(yè)模式。而分布式源荷聚合服務(wù)業(yè)務(wù)，是指通過先進(jìn)的控制、計(jì)量、通信等技術(shù)，聚合分布式電源、儲(chǔ)能系統(tǒng)、可控負(fù)荷、電動(dòng)汽車等不同類型的分布式能源，實(shí)現(xiàn)整體出力和調(diào)節(jié)控制的穩(wěn)定可靠。近年來，隨著國(guó)內(nèi)新型電力系統(tǒng)的加速構(gòu)建，為確保高比例新能源安全可靠消納，業(yè)內(nèi)對(duì)發(fā)展分布式源荷聚合業(yè)務(wù)達(dá)成了基本共識(shí)。

據(jù)介紹，分布式源荷聚合服務(wù)業(yè)務(wù)作為提升電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力的重要手段之一，既有助于電網(wǎng)構(gòu)建對(duì)海量分布式資源的可監(jiān)與可控能力，又有利于安全有序聚合調(diào)控分布式資源，提升電網(wǎng)安全運(yùn)行水平。

除分布式源荷聚合服務(wù)業(yè)外，近年來，虛擬電廠頂層設(shè)計(jì)規(guī)劃加速落地。2021年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》提出“引導(dǎo)虛擬電廠參與新型電力系統(tǒng)靈活調(diào)節(jié)”；2022年1月國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的指導(dǎo)意見》提出“鼓勵(lì)抽水蓄能、儲(chǔ)能、虛擬電廠等調(diào)節(jié)電源的投資建設(shè)”；前幾日發(fā)布的《電力現(xiàn)貨市場(chǎng)基本規(guī)則（征求意見稿）》明確提出“推動(dòng)儲(chǔ)能、分布式發(fā)電、負(fù)荷聚合商、虛擬電廠和新能源微電網(wǎng)等新興市場(chǎng)主體參與交易”。虛擬電廠是全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)的重要主體，有望受益政策催化加速商業(yè)化落地。

南方電網(wǎng)表示，公司分布式源荷聚合服務(wù)平臺(tái)已正式上線運(yùn)營(yíng)，已簽約電力用戶1449個(gè)，聚合資源規(guī)模達(dá)7392兆瓦，涵蓋廣東、廣西區(qū)域范圍內(nèi)新型儲(chǔ)能、工商業(yè)負(fù)荷、電動(dòng)汽車充電設(shè)施等多類調(diào)節(jié)資源，最大可調(diào)節(jié)能力達(dá)到101萬千瓦。

華西證券預(yù)計(jì)，后續(xù)儲(chǔ)能、虛擬電廠、分布式發(fā)電等細(xì)分領(lǐng)域的詳細(xì)規(guī)則文件有望加速出臺(tái)，進(jìn)而加速新主體對(duì)新商業(yè)模式的探索，催化能源新業(yè)態(tài)發(fā)展。華西證券的報(bào)告也指出，隨著電力市場(chǎng)化改革加速，能源新業(yè)態(tài)探索持續(xù)推進(jìn)，電力市場(chǎng)參與主體將更加多樣化、復(fù)雜化，能源IT市場(chǎng)天花板有望進(jìn)一步打開。

中信證券認(rèn)為，“雙碳”背景下電力IT中長(zhǎng)期景氣確定性高，建議關(guān)注新型電力系統(tǒng)和電力市場(chǎng)化改革兩條投資主線：電源側(cè)新能源發(fā)電功率預(yù)測(cè)、多能互補(bǔ)協(xié)同優(yōu)化，電網(wǎng)側(cè)分布式智能電網(wǎng)，負(fù)荷側(cè)的電氣化帶來的充電樁、分布式電源建設(shè)、虛擬電廠等；以及全產(chǎn)業(yè)鏈電力信息化、交易輔助決策、儲(chǔ)能、綜合能源服務(wù)等業(yè)態(tài)的機(jī)遇。

德邦證券認(rèn)為，對(duì)于虛擬電廠而言，目前我國(guó)以邀約型為主，收入來源為參與需求側(cè)響應(yīng)獲得的補(bǔ)貼收入，盈利模式較為單一。通過鼓勵(lì)負(fù)荷聚合商、虛擬電廠參與電力現(xiàn)貨交易，將逐步推動(dòng)虛擬電廠運(yùn)營(yíng)模式從邀約型向市場(chǎng)型轉(zhuǎn)換，虛擬電廠運(yùn)營(yíng)商可逐步通過參與電能量市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)、容量市場(chǎng)獲取收益，盈利模式更加多元。

中泰證券分析稱，隨著全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)和電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的建設(shè)在未來進(jìn)一步推進(jìn)，電力市場(chǎng)交易總量與市場(chǎng)主體的數(shù)量將進(jìn)一步增加，對(duì)電力系統(tǒng)綜合調(diào)節(jié)能力的要求將隨之提升，從而帶動(dòng)對(duì)虛擬電廠輔助服務(wù)的需求，預(yù)計(jì)2025年、2030年虛擬電廠的運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到932.19億元、1283.10億元。

開源證券也指出，虛擬電廠是全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)的重要主體，有望受益政策催化加速商業(yè)化落地，預(yù)計(jì)2025年、2030年，虛擬電廠投資規(guī)模將分別約為785億元、1062億元。開源證券看好政策催化和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)加速下的虛擬電廠投資機(jī)遇，重點(diǎn)推薦朗新科技、遠(yuǎn)光軟件、東方電子、云涌科技等在虛擬電廠領(lǐng)域具有產(chǎn)品技術(shù)儲(chǔ)備和項(xiàng)目落地的電力信息化核心廠商，其他受益標(biāo)的包括國(guó)網(wǎng)信通、國(guó)能日新、南網(wǎng)科技、恒實(shí)科技等。

相關(guān)概念股：

恒實(shí)科技(300513.SZ)：隨著電力現(xiàn)貨市場(chǎng)機(jī)制不斷完善、新型電力系統(tǒng)建設(shè)不斷深入以及雙碳目標(biāo)的不斷推進(jìn)，預(yù)計(jì)虛擬電廠市場(chǎng)將快速發(fā)展、規(guī)模將不斷擴(kuò)大。公司在參與湖南、冀北等省虛擬電廠建設(shè)的基礎(chǔ)上，已在積極籌劃布局其他省份的虛擬電廠業(yè)務(wù)。同時(shí)，公司已籌劃在深圳設(shè)立南方總部，布局在南網(wǎng)開展虛擬電廠、綜合能源服務(wù)等業(yè)務(wù)。

東方電子(000682.SZ)：成功實(shí)施“粵能投”項(xiàng)目，判斷直接受益于南網(wǎng)文件，有望在南網(wǎng)五復(fù)推；發(fā)揮核心調(diào)度know-how優(yōu)勢(shì)：虛擬電廠調(diào)節(jié)手段類似調(diào)度，調(diào)度恰是公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)所在。

金智科技(002090.SZ)：公司掌握虛擬電廠相關(guān)核心技術(shù)，包括分布式新電源優(yōu)化協(xié)調(diào)控制、區(qū)域快速通信技術(shù)、區(qū)域快速控制技術(shù)、源荷儲(chǔ)聚合控制技術(shù)等，作為國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)的主要供應(yīng)商，公司充分了解電網(wǎng)的實(shí)際需求，可使虛擬電廠技術(shù)更好服務(wù)于新型電力系統(tǒng)。

國(guó)能日新(301162.SZ)：預(yù)測(cè)+交易，虛擬電廠入局早。公司于2020 年開始經(jīng)營(yíng)虛擬電廠業(yè)務(wù)，早期主要以軟件平臺(tái)銷售為主，后續(xù)專門設(shè)立控股子公司，轉(zhuǎn)向運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)為主。

朗新科技(300682.SZ)：天然負(fù)荷聚合商，發(fā)揮聚合價(jià)值。“新電途”平臺(tái)：聚合車/樁網(wǎng)絡(luò)，已覆蓋超過40%的公共充電樁；“新耀光伏云”：聚合分布式光伏，全國(guó)分布式光伏覆蓋率近8%。

南網(wǎng)科技(688248.SH)：南網(wǎng)體系內(nèi)儲(chǔ)能+技術(shù)平臺(tái)，直接受益南網(wǎng)文件。儲(chǔ)能是虛擬電廠的“基礎(chǔ)設(shè)施”，公司項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富，在儲(chǔ)能行業(yè)具有領(lǐng)先地位。