直擊調(diào)研 | 鼎龍股份(300054.SZ)：半導(dǎo)體材料已全面快速推進(jìn) 未來兩到三年收入有望超過打印復(fù)印耗材

智通財經(jīng)APP獲悉，11月23日，鼎龍股份(300054.SZ)在電話會議中表示，1-9月，公司半導(dǎo)體材料收入占公司總營業(yè)收入比例的20%，公司半導(dǎo)體材料的收入水平未來兩到三年有望超過目前打印復(fù)印耗材的收入體量。公司潛江三期項目拋光墊新品產(chǎn)線已建設(shè)完工處于試生產(chǎn)階段，武漢本部一二期的 CMP 拋光墊年產(chǎn)規(guī)模合計是 30 萬;在拋光液業(yè)務(wù)上，公司目前已經(jīng)實現(xiàn)了超純硅溶膠，水玻璃硅溶膠、氧化鋁三類研磨粒子的自主制備，氧化鈰研磨粒子的開發(fā)也在按計劃推進(jìn)中。公司指出，許多晶圓廠載具后續(xù)替換難度高，所以鼎龍蔚柏現(xiàn)在從高端到低段，先做最難的產(chǎn)品，目前開發(fā)的最大模具重達(dá) 15 噸，精度要求極高。

2022 年前三季度，公司半導(dǎo)體材料收入占公司總營業(yè)收入比例的20%。公司 CMP 拋光墊業(yè)務(wù)穩(wěn)健向好，多款 CMP 拋光液、清洗液產(chǎn)品以及柔顯材料 YPI、PSPI 產(chǎn)品均形成批量規(guī)?；N售，公司半導(dǎo)體材料已經(jīng)全面進(jìn)入快速推進(jìn)階段。公司表示，未來兩到三年的時間，公司半導(dǎo)體材料的收入水平有望超過目前打印復(fù)印耗材的收入體量。

拋光墊業(yè)務(wù)方面，公司武漢本部一二期的 CMP 拋光墊年產(chǎn)規(guī)模合計是 30 萬片;公司還在潛江工業(yè)園補充了 20 萬片拋光墊新品及 30 萬片核心配套原材料的擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)。截至目前，潛江三期項目拋光墊新品產(chǎn)線已建設(shè)完工處于試生產(chǎn)階段，并已經(jīng)送樣給主流客戶測試，目前客戶反饋測試效果良好。另外，公司考慮到國內(nèi)國產(chǎn)化需求及海外市場推廣等因素，公司提前進(jìn)行未來產(chǎn)能儲備，保證供貨安全及穩(wěn)定。

在拋光液業(yè)務(wù)上，公司目前已經(jīng)實現(xiàn)了超純硅溶膠，水玻璃硅溶膠、氧化鋁三類研磨粒子的自主制備，氧化鈰研磨粒子的開發(fā)也在按計劃推進(jìn)中。原材料方面，國內(nèi)基本上是以日系和美系的原材料進(jìn)口為主;產(chǎn)能建設(shè)方面，武漢本部有 5000 噸的年產(chǎn)規(guī)模 CMP 拋光液產(chǎn)線，仙桃工業(yè)園年產(chǎn) 2 萬噸 CMP 拋光液擴(kuò)產(chǎn)項目及研磨粒子配套擴(kuò)產(chǎn)項目等的產(chǎn)能建設(shè)正加緊進(jìn)行中，力爭明年夏季建設(shè)完成，為后期持續(xù)穩(wěn)定放量奠定基礎(chǔ)。

載具方面，公司表示，目前上虞工廠載具產(chǎn)線能看到初步試模的樣品，主要設(shè)備已就位。另外會延誤周期的可能點是相關(guān)體系的認(rèn)證，因此真正要取得訂單還需要一段時間。載具的目標(biāo)客戶包括多家國內(nèi)主流的半導(dǎo)體廠商，短期而言，公司不會給很多客戶供應(yīng)，只會選擇一兩家完成送樣測試。公司還指出，載具供應(yīng)商一旦進(jìn)入晶圓廠，跟客戶粘性將特別強、很難替換掉。

對于晶圓載具，公司表示鼎龍蔚柏目前開發(fā)的最大模具重達(dá) 15 噸，精度要求極高。對于過濾/塑料管路等產(chǎn)品，公司表示，目前處于初步設(shè)想階段。公司此前與中石化探討過，但能否接受得了半導(dǎo)體行業(yè)的客戶認(rèn)證還需要一個周期。所以過濾/塑料管路等產(chǎn)品是公司未來潛在的一個發(fā)展方向。