三旺通信(688618.SH)年內(nèi)最高暴漲208%!工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股為何走牛?

最近，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股的表現(xiàn)有點(diǎn)牛。

自10月26日啟動(dòng)以來(lái)，截至昨日收盤，短短一個(gè)月時(shí)間不到，三旺通信(688618.SH)、中新賽克(002912.SZ)、太極股份(002368.SZ)累計(jì)漲幅分別高達(dá)76%、60%、51%。拉長(zhǎng)周期看，以上個(gè)股年內(nèi)股價(jià)表現(xiàn)均已翻倍，其中三旺通信年內(nèi)累計(jì)最大漲幅達(dá)208.59%。如此走勢(shì)也讓車上的投資者收獲了穩(wěn)穩(wěn)的幸福

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，工信部等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢(shì)加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》，明確提出深入開(kāi)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展工程，實(shí)施5G行業(yè)應(yīng)用“十百千”工程，深化“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合應(yīng)用，加快5G全連接工廠建設(shè)，推動(dòng)各地高質(zhì)量建設(shè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)示范區(qū)和“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)。

根據(jù)發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的報(bào)告》顯示，國(guó)內(nèi)具備行業(yè)區(qū)域影響力的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)超過(guò)150個(gè)，重點(diǎn)平臺(tái)工業(yè)設(shè)備連接超過(guò)7900萬(wàn)，服務(wù)工業(yè)企業(yè)超過(guò)160萬(wàn)家，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)正在多點(diǎn)開(kāi)花。

華創(chuàng)證券表示，對(duì)標(biāo)歐美發(fā)展史來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)到達(dá)了對(duì)數(shù)字化需求迫切增長(zhǎng)的拐點(diǎn)，需要采取數(shù)字化手段降本增效。數(shù)字化的本質(zhì)是更自動(dòng)、更智能的生產(chǎn)工具，可賦能千行百業(yè)，是人力成本提升下的必然選擇。

此外，除了以上政策支持，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)可謂利好頻出。

上周，工信部向中國(guó)商飛發(fā)放了國(guó)內(nèi)第一張5G專網(wǎng)頻率使用許可，5925-6125MHz以及24.75-25.15GHz。在中國(guó)5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，工信部發(fā)言人表示推動(dòng)5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)向更大范圍、更深程度、更高水平邁進(jìn)。

對(duì)于5G工業(yè)專用頻段此時(shí)發(fā)放意義幾何?華安證券認(rèn)為，從全球發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，德法英日韓等均發(fā)放了專屬頻段，主要為Sub6G中高頻+毫米波組合，可以看到5G專網(wǎng)主要使用在AGV物流、資產(chǎn)管理、云化PLC、AI質(zhì)檢、AR協(xié)作和數(shù)字孿生等。我國(guó)5G工業(yè)專網(wǎng)頻率的發(fā)放令信息更安全、業(yè)務(wù)更靈活、降低了用戶和產(chǎn)業(yè)鏈成本同時(shí)有望培育5G專網(wǎng)新興產(chǎn)業(yè)鏈。

據(jù)了解，中國(guó)聯(lián)通年內(nèi)也將新建17萬(wàn)個(gè)900M5G基站，進(jìn)一步提升農(nóng)村及邊遠(yuǎn)地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋水平，致力于成為國(guó)家和地方推進(jìn)新型工業(yè)化的重要力量。

工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2022年前三季度我國(guó)5G基站數(shù)已達(dá)222萬(wàn)個(gè)。截至2021年末全年5G投資1849億元，占電信固定資產(chǎn)投資比達(dá)45.6%。

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。根據(jù)《中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書》，2021年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)增加值規(guī)模達(dá)4.1萬(wàn)億元，占GDP比重達(dá)3.58%。

目前，我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識(shí)解析體系基本建成，5G行業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新案例超10000個(gè)，覆蓋工業(yè)、醫(yī)療等20多個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)?！?G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”正加速賦能垂直行業(yè)，帶動(dòng)更多中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，未來(lái)將更加深入實(shí)際行業(yè)關(guān)鍵場(chǎng)景，以場(chǎng)景化應(yīng)用為牽引，逐漸滲透至工業(yè)生產(chǎn)全生命周期。

從投資策略來(lái)看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，集成商(如運(yùn)營(yíng)商、華為中興、智慧工廠廠商)是主要角色，體現(xiàn)在上游被集成環(huán)節(jié)業(yè)績(jī)先兌現(xiàn)，集成商收入逐步確認(rèn)，最后價(jià)值主要在下游平臺(tái)方(包括各種現(xiàn)場(chǎng)工業(yè)應(yīng)用和各類工業(yè)軟件)。

由于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)是點(diǎn)狀散布而非網(wǎng)狀，具有非標(biāo)屬性，較難線性推測(cè)，但可以根據(jù)各行業(yè)數(shù)控化率、工業(yè)上云比例等大致測(cè)算市場(chǎng)空間。

投資階段上講，華安證券認(rèn)為，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)投資將遵循“炒概念拔估值-炒訂單預(yù)期拔估值-業(yè)績(jī)兌現(xiàn)糾正預(yù)期”順序，當(dāng)下市場(chǎng)處于第一和第二階段過(guò)渡期。

投資機(jī)會(huì)上，近期工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊關(guān)注度較高，華安證券建議首先關(guān)注“被集成”的工業(yè)通信板塊，相關(guān)標(biāo)的為東土科技、三旺通信、映翰通、移遠(yuǎn)通信、廣和通等；其次建議關(guān)注投資增速較快的智慧礦山、智慧新能源等相關(guān)解決方案提供商，相關(guān)標(biāo)的如科達(dá)自控、北路智控、東軟載波、威勝信息;此外，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)短板浪潮下的工業(yè)半導(dǎo)體如IGBT、MEMS、信號(hào)鏈、MCU、MPU、PHY等，相關(guān)標(biāo)的如納芯微、創(chuàng)耀科技、力合微、盛科通信(科創(chuàng)板申報(bào))、裕太微(科創(chuàng)板申報(bào))、龍芯中科、安路科技。