概念追蹤 | 新能源帶火碳化硅產(chǎn)業(yè) 新能源汽車+光伏雙輪驅(qū)動(dòng)下看好SiC成長(zhǎng)空間(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，11月15日-19日，在今年高交會(huì)期間舉辦的“2022廣東省半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)論壇-汽車‘芯’未來(lái)”上，產(chǎn)業(yè)鏈人士討論的焦點(diǎn)也集中在碳化硅上，與這一熱度相匹配的是，碳化硅相關(guān)投資也愈發(fā)火熱。據(jù)東方財(cái)富分析師周旭輝測(cè)算，到2027年全球SiC市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到481-675億元。該行指出，下游新能源汽車、光伏等景氣市場(chǎng)持續(xù)催化，看好SiC成長(zhǎng)空間。

據(jù)悉，SiC具有禁帶寬度大、擊穿電場(chǎng)高、熱導(dǎo)率高、電子飽和漂移速率高、抗輻射能力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，更適用于高壓、高溫、高頻環(huán)境。目前海外廠商仍占主導(dǎo)，2021年全球SiC襯底市場(chǎng)僅美國(guó)廠商就占據(jù)逾76%的份額。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)顯示，Wolfspeed、英飛凌、羅姆約占據(jù)90%的碳化硅市場(chǎng)份額。

具體來(lái)看投資方面，Wolfspeed與博格華納宣布達(dá)成合作，后者將向Wolfspeed融資交易投資5億美元，以獲取碳化硅器件產(chǎn)能供應(yīng)，博格華納有權(quán)根據(jù)需求的增加，每年向Wolfspeed采購(gòu)高達(dá)6.5億美元價(jià)值的器件。

此外，英飛凌宣布表示，已與全球汽車制造商Stellantis簽署諒解備忘錄。根據(jù)協(xié)議，英飛凌將在2025-2030年預(yù)留產(chǎn)能，直接向Stellantis供應(yīng)商提供碳化硅功率半導(dǎo)體。英飛凌表示，協(xié)議可能涉及價(jià)值超過10億歐元(10.3億美元)的芯片，這些芯片將用于Stellantis旗下電動(dòng)車。

TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，隨著越來(lái)越多車企開始在電驅(qū)系統(tǒng)中導(dǎo)入碳化硅技術(shù)，預(yù)估2022年車用碳化硅功率器件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到10.7億美元，至2026年將攀升至39.4億美元。

如今，碳化硅上車迎來(lái)大發(fā)展時(shí)代。隨著成本持續(xù)下探，汽車傳動(dòng)系統(tǒng)、動(dòng)力電池、充電基礎(chǔ)設(shè)施等對(duì)SiC相關(guān)器件的需求水漲船高，特斯拉、比亞迪、小鵬G9、蔚來(lái)ET5/ET7等搭載碳化硅車型快速放量，帶動(dòng)碳化硅需求急劇上升。

而在這一基礎(chǔ)上，A股的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司也在加速相關(guān)投資和擴(kuò)產(chǎn)。

11月7日，三安光電公告，全資子公司與主要從事新能源汽車業(yè)務(wù)的需求方簽署碳化硅芯片《戰(zhàn)略采購(gòu)意向協(xié)議》，基于2022年市場(chǎng)價(jià)格感知，包含2023年產(chǎn)生的研發(fā)業(yè)務(wù)需求，至2027年預(yù)估該金額總數(shù)為38億元。

華潤(rùn)微近期在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司目前碳化硅功率器件產(chǎn)能有1000片/月，有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

據(jù)東方財(cái)富證券分析師周旭輝測(cè)算，到2027年全球SiC市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到481-675億元。該行指出，下游新能源汽車、光伏等景氣市場(chǎng)持續(xù)催化，看好SiC成長(zhǎng)空間。建議重點(diǎn)關(guān)注天岳先進(jìn)（國(guó)內(nèi)半絕緣型襯底龍頭，加速發(fā)展導(dǎo)電型）、三安光電（SiC客戶開拓進(jìn)程快）、新潔能（擬入股SiC襯底提供商，力求打通產(chǎn)業(yè)鏈）；建議關(guān)注天科合達(dá)（全球第五大襯底提供商）、露笑科技（國(guó)內(nèi)先進(jìn)研究團(tuán)隊(duì)加盟）。

相關(guān)概念股：

三安光電(600703.SH)：公司碳化硅產(chǎn)品主要為高功率密度二極管及MOSFET，MOSFET工業(yè)級(jí)產(chǎn)品已送樣客戶。二極管新開拓客戶518家，出貨客戶超180家，并有60種以上產(chǎn)品已進(jìn)入量產(chǎn)階段。產(chǎn)能方面，目前公司碳化硅產(chǎn)能6萬(wàn)片，后續(xù)伴隨長(zhǎng)沙超級(jí)工廠產(chǎn)能投放，明年底規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)20萬(wàn)片，兩期共40萬(wàn)片。

露笑科技(002617.SZ)：碳化硅龍頭，掌握制造碳化硅長(zhǎng)晶爐的核心技術(shù)。碳化硅襯底片已在小批量供貨，預(yù)計(jì)到今年年底可實(shí)現(xiàn)5000片/月的供貨能力。

華潤(rùn)微(688396.SH)：公司在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司目前碳化硅功率器件產(chǎn)能有1000片/月，有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

新潔能(605111.SH)：公司以自有資金人民幣2500萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)常州臻晶22.9592萬(wàn)股，其余資金進(jìn)入常州臻晶的資本公積；常州臻晶主營(yíng)產(chǎn)品為6-8英寸碳化硅襯底，目前產(chǎn)品尚在研發(fā)階段，計(jì)劃于2024年9月實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。

天岳先進(jìn)(688234.SH)：是一家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的寬禁帶(第三代)半導(dǎo)體襯底材料生產(chǎn)商，主要產(chǎn)品覆蓋半絕緣型和導(dǎo)電型碳化硅襯底，已供應(yīng)至國(guó)內(nèi)碳化硅半導(dǎo)體行業(yè)的下游核心客戶，同時(shí)已被部分國(guó)外頂尖的半導(dǎo)體公司使用。