強(qiáng)美元風(fēng)暴席卷新興市場(chǎng)！最弱津巴布韋元今年貶值超76%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，外匯市場(chǎng)在2022年經(jīng)歷了一段艱難的旅程，在一些國(guó)家，由于地緣政治壓力和央行失誤相結(jié)合已將當(dāng)?shù)刎泿艆R率推入“旋渦”。

隨著投資者在地緣政治和宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的泛濫中涌向傳統(tǒng)的“美元避風(fēng)港”，美元匯率在這一年中持續(xù)走強(qiáng)，這對(duì)許多新興市場(chǎng)貨幣的匯率變化造成了沉重壓力。

而其中主要石油生產(chǎn)國(guó)和央行果斷加息的國(guó)家匯率表現(xiàn)通常情況較好。

加納

由約翰霍普金斯大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)教授史蒂夫漢克(Steve Hanke)發(fā)布的年度表現(xiàn)最差貨幣排行榜顯示，加納的塞地今年的匯率表現(xiàn)接近榜首。

數(shù)據(jù)顯示，上周三塞地兌美元觸及歷史新低，一度觸及14.24的關(guān)口后小幅回升。根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)，塞地兌美元匯率剛好超過(guò)每美元兌6塞地，這意味著美元兌這個(gè)西非國(guó)家的貨幣匯率已經(jīng)升值超過(guò)132%。

加納目前存在的問(wèn)題包括不斷上漲的生活成本和不可持續(xù)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，迫使政府轉(zhuǎn)向國(guó)際貨幣基金組織尋求援助，而這一官方行為獲得了執(zhí)政黨和反對(duì)黨反常態(tài)的一致同意。

“考慮到政府官員愿意大幅減薪以釋放一些資金，加納的麻煩將變得更加嚴(yán)重，”牛津經(jīng)濟(jì)非洲宏觀主管雅克·內(nèi)爾(Jacques Nel)在最近的一份報(bào)告中說(shuō).

“然而，政府官員的這種財(cái)政犧牲不應(yīng)被誤認(rèn)為是該國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人之間的團(tuán)結(jié)象征，而反對(duì)派在公然等待國(guó)際貨幣基金組織的交易獲得批準(zhǔn)后，開(kāi)始向阿庫(kù)福-阿多(Akufo-Addo)總統(tǒng)發(fā)難?！敝髮?dǎo)致的加納銀行預(yù)定外匯拍賣(mài)取消，本月在首都阿克拉舉行的要求總統(tǒng)辭職的抗議，對(duì)該國(guó)貨幣造成了極大的沖擊。

AZA Finance的交易經(jīng)理Murega Mungai解釋說(shuō)：“銀行一直在采取措施來(lái)阻止貨幣匯率長(zhǎng)達(dá)一年的惡性變化循環(huán)，其中包括采取對(duì)無(wú)證貨幣交易商不成功的打擊行動(dòng)?！?/p>

“這些交易商還直接從礦業(yè)公司購(gòu)買(mǎi)美元以支撐其儲(chǔ)備，使市場(chǎng)缺乏急需的流動(dòng)性。在此背景下，我們預(yù)計(jì)塞地匯率在短期內(nèi)仍將承壓，可能會(huì)跌破14.50水平?！?/p>

漢克上周表示，塞地是央行“垃圾”貨幣，并建議該國(guó)必須“封存其央行并設(shè)立貨幣委員會(huì)”以恢復(fù)市場(chǎng)秩序。

津巴布韋、古巴

據(jù)悉，塞地的下跌使其成為今年全球表現(xiàn)第三差的貨幣。位居第二的是古巴比索(兌美元匯率下跌了56.36%)，僅次于津巴布韋元，自1月以來(lái)，津巴布韋元兌美元貶值了 76.74%。津巴布韋和古巴都飽受通貨膨脹之苦。

漢克上周說(shuō)道，津巴布韋的“經(jīng)濟(jì)死亡螺旋一直在旋轉(zhuǎn)”。國(guó)家統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)ZimStat報(bào)告稱，津巴布韋10月份的通貨膨脹率為268%，但漢克預(yù)期將達(dá)為417%。與加納類(lèi)似，津巴布韋當(dāng)局試圖通過(guò)打擊美元支付來(lái)支持當(dāng)?shù)刎泿艆R率提振并對(duì)抗通貨膨脹。

此外，高通脹也是古巴的一個(gè)核心問(wèn)題，漢克預(yù)期該國(guó)的消費(fèi)價(jià)格年增長(zhǎng)率為166%。

埃及

埃及鎊兌美元匯率上周跌至新低，跌至24.42，躋身2022年表現(xiàn)最差貨幣前10名之列。

惠譽(yù)(Fitch Ratings)最近將該國(guó)的信用前景下調(diào)至“負(fù)面”，理由是因其貨幣外部流動(dòng)性狀況惡化以及債券市場(chǎng)準(zhǔn)入減少的風(fēng)險(xiǎn)較高。同時(shí)，埃及的外匯儲(chǔ)備已從3月份的350億美元降至10月份的不足320億美元。

惠譽(yù)強(qiáng)調(diào)，埃及的融資問(wèn)題因明年即將到期的60億美元外債和2024年到期的90億美元正在加劇。

AZA Finance 交易員 Mitch Diedrick 在一份周四的研究報(bào)告中表示，“盡管本周在沙姆沙伊赫( Sharm el-Sheikh)舉行的COP27上宣布了一系列的金融交易，但總體而言，持續(xù)的外資退出可能會(huì)導(dǎo)致埃及的貨幣兌美元的匯率在未來(lái)幾天進(jìn)一步走弱。”

截至上周，該貨幣表現(xiàn)名單上的其他貨幣包括斯里蘭卡盧比、委內(nèi)瑞拉玻利瓦爾、塞拉利昂的利昂、緬甸緬元、老撾基普和烏克蘭格里夫納。