“果鏈”巨頭深夜公告遭境外大客戶“砍單” 郭明錤：立訊精密(002475.SZ)成AirPods Pro2獨家組裝廠商

智通財經(jīng)APP獲悉，11月8日晚間，歌爾股份(002241.SZ)發(fā)布風(fēng)險提示性公告表示，該公司近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機產(chǎn)品。隨后，知名分析師郭明錤發(fā)文稱，經(jīng)調(diào)查，此產(chǎn)品可能是Apple的AirPods Pro2，立訊精密(002475.SZ)接下了這部分訂單，并已成為AirPods Pro2獨家組裝廠商，歌爾股份暫停生產(chǎn)較可能是因為生產(chǎn)問題，而非需求問題。

作為知名的“果鏈”企業(yè)，歌爾股份早在2018年就拿下蘋果AirPods耳機30%的代工份額，成為AirPods全球第二大代工廠。也是從那年之后，歌爾股份的營業(yè)收入迎來爆發(fā)式增長。2021年，蘋果一家客戶就占歌爾股份營收比的42.49%。此后，歌爾股份又拿下了AirPods Max的獨家代工。

但自今年以來，歌爾股份在二級市場上不斷失寵，股價自年初“腰斬”近60%，截至11月8日收盤，歌爾股份股價跌幅近4%。公司半年報顯示，按產(chǎn)品分，智能聲學(xué)整機營收123.38億元，占收入比例28.30%；按地區(qū)分，境外營業(yè)收入396.75億元，占收入比例90.99%。

對于此次海外大客戶“砍單”帶來的影響，歌爾股份表示，本次業(yè)務(wù)變動預(yù)計影響2022年度營業(yè)收入不超過人民幣33億元，約占公司2021年度經(jīng)審計營業(yè)收入的4.2%。對于客戶調(diào)整訂單的原因以及具體情況，歌爾股份并未在上述公告中做進一步說明。

在歌爾股份披露聲明的同時，同屬“果鏈”耳機供應(yīng)商的立訊精密也一同登上熱股第二位。知名分析師郭明錤發(fā)文稱，經(jīng)調(diào)查，此產(chǎn)品可能是Apple的AirPods Pro2，立訊精密接下了這部分訂單，并已成為AirPods Pro2獨家組裝廠商。

目前，立訊精密已經(jīng)開始擴產(chǎn)并承接AirPods Pro 2的所有訂單，成為AirPods Pro2獨家代工廠。尚不清楚歌爾股份何時能復(fù)產(chǎn)AirPods Pro2耳機，此事會不會影響明年蘋果方面的產(chǎn)品訂單也不確定。郭明錤預(yù)計2022第四季度AirPods Pro 2的出貨量約2000萬臺。目前京東平臺AirPods Pro2耳機供貨充足，且還在現(xiàn)貨降價促銷中，此次事件應(yīng)該對客戶購買沒有太大的影響。