美銀證券：重申中聯(lián)重科(01157)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至2.6港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申中聯(lián)重科(01157)“中性”評(píng)級(jí)，將2022-24年每股盈測下調(diào)5%/3%/4%，以考慮第三季業(yè)績低于預(yù)期及由于年終結(jié)算部分費(fèi)用可能導(dǎo)致第四季凈利潤率惡化，而在行業(yè)復(fù)蘇緩慢的情況下，預(yù)計(jì)2022年第四季銷售和毛利率將略有改善，目標(biāo)價(jià)由2.7港元下調(diào)至2.6港元。

報(bào)告中稱，公司管理層對(duì)業(yè)務(wù)作出指引，由于持續(xù)的成本降低，預(yù)計(jì)2023年本地及海外毛利率將分別達(dá)25%/35%。另預(yù)計(jì)明年海外市場增長將因應(yīng)2022年的高基數(shù)而保持穩(wěn)定。第三季海外市場貢獻(xiàn)收入為26億元，同比增長73%，占總銷售額28%，明年將繼續(xù)在海外市場擴(kuò)張。