中泰證券：維持友邦保險(xiǎn)(01299)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 22Q3新業(yè)務(wù)價(jià)值增速轉(zhuǎn)正

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中泰證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持友邦保險(xiǎn)(01299)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2022年?duì)I收和凈利潤(rùn)將下降8.05%/46.53%至437/39.7億美元，2022全年EV或增長(zhǎng)6.45%?？傮w看，22Q3公司整體的NBV符合市場(chǎng)預(yù)期，單季NBV增速轉(zhuǎn)正，各個(gè)區(qū)域均實(shí)現(xiàn)NBV正增長(zhǎng);Q3代理人渠道招募有所改善，同時(shí)代理人產(chǎn)能有所提升;銀保渠道表現(xiàn)亮眼、實(shí)現(xiàn)NBV正增長(zhǎng)。集團(tuán)實(shí)施的3年100億美元回購(gòu)提振投資者信心。

報(bào)告中稱(chēng)，友邦保險(xiǎn)發(fā)布第三季度新業(yè)務(wù)摘要，1)前三季度NBV22.8億美元，同比-8%(按固定匯率，下同)，Q3單季NBV7.4億美元，同比+7%。2)前三季度NBVMargin56.1%，同比-2.9pct;Q3單季NBVMargin58.1%，同比-0.3pct。3)前三季度年化新保費(fèi)(ANP)40.5億美元，同比-3%;Q3單季ANP12.7億美元，同比+8%。4)前三季度總加權(quán)保費(fèi)收入272億美元，同比+3%;Q3單季總加權(quán)保費(fèi)87億美元，同比+2%。