興業(yè)證券：維持中國(guó)海洋石油(00883)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)13.52港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，興業(yè)證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持中國(guó)海洋石油(00883)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，據(jù)行業(yè)最新情況，假設(shè)2022-24年布倫特原油現(xiàn)貨均價(jià)為99\85\85美元每桶，調(diào)整同期歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為1399.66/1336.23/1431.47億元，目標(biāo)價(jià)13.52港元。該行測(cè)算，若2023年油價(jià)達(dá)到70/80/90/100美元每桶，公司歸母凈利潤(rùn)可以達(dá)到1103.63/1264.95/1401.25/1531.3億元;按40%派息率計(jì)算，其股息率將達(dá)10.4%/12%/13.2%/14.5%。

報(bào)告中稱(chēng)，在國(guó)際油價(jià)上漲50.8%的情況下，公司前三季度桶油主要成本管控良好，實(shí)現(xiàn)桶油主要成本30.29美元/桶。桶油成本略有上漲的原因主要是收入上升帶來(lái)除所得稅以外的其他稅金增加。公司的桶油主要成本中，桶油稅金同比上升61.1%，主要是收入上漲的影響;桶油DD&A同比下降11.3%，主要是產(chǎn)量結(jié)構(gòu)變化和儲(chǔ)量向好的綜合影響;桶油作業(yè)費(fèi)同比上升3%，主要是燃料價(jià)格上漲和部分油田維修及作業(yè)工作量增加的影響。

該行表示，前三季度，公司共獲得14個(gè)新發(fā)現(xiàn)并成功評(píng)價(jià)20個(gè)含油氣構(gòu)造，有6個(gè)新項(xiàng)目投產(chǎn)，其他按計(jì)劃推進(jìn)。其中，第一季度，共獲得4個(gè)新發(fā)現(xiàn)和13口成功評(píng)價(jià)井;第二季度，共獲得5個(gè)新發(fā)現(xiàn)并成功評(píng)價(jià)2個(gè)含油氣構(gòu)造;第三季度，共獲得5個(gè)新發(fā)現(xiàn)并成功評(píng)價(jià)4個(gè)含油氣構(gòu)造。其中，南海首個(gè)深水深層大型天然氣田寶島211探明儲(chǔ)量超500億方，將為南海萬(wàn)億大氣區(qū)建設(shè)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。