艾默生電氣(EMR.US)向黑石出售高達(dá)140億美元股權(quán) 加速進(jìn)軍自動(dòng)化領(lǐng)域

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，艾默生電氣(EMR.US)將把其氣候技術(shù)部門的多數(shù)股權(quán)出售給黑石(BX.US)，主要由于該公司正轉(zhuǎn)向?yàn)榕畈l(fā)展的自動(dòng)化市場(chǎng)提供產(chǎn)品。該交易的估值為140億美元。

該公司周一表示，將收到約95億美元的預(yù)付款，將用于收購自動(dòng)化領(lǐng)域更多的公司。

艾默生電氣的股價(jià)也因第四季度的收益和收入超市場(chǎng)預(yù)期，在美股大盤疲軟的情況下小幅上漲1%，

而現(xiàn)今在工廠工人短缺的情況下，企業(yè)正在加快實(shí)現(xiàn)運(yùn)營自動(dòng)化生產(chǎn)進(jìn)程，而艾默生電氣一直以來都在致力于實(shí)施其軟件戰(zhàn)略以抓住這一轉(zhuǎn)變帶來的新增長機(jī)會(huì)。

據(jù)悉，艾默生電氣將其生產(chǎn)廢物處理設(shè)備和熱水分配器的愛適易分部出售給了惠而浦(WHR.US)，并將其軟件部門與規(guī)模較小的競(jìng)爭對(duì)手艾斯本(AZPN.US)合并。

愛適易的出售是艾默生電氣繼續(xù)致力于創(chuàng)造更高增長、更多樣化和更具凝聚力的產(chǎn)品組合的重要一步。 而軟件部門的合并將使該公司能夠涉及從公用事業(yè)和采礦到化工和汽車等眾多行業(yè)，進(jìn)以提振其工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)。

(艾默生電氣與標(biāo)普500指數(shù)價(jià)格變化對(duì)比，今年以來明顯跑贏美股大盤)

于此處出售事項(xiàng)中，艾默生電氣將保留氣候技術(shù)部門約 45% 的股份，該公司表示，黑石集團(tuán)及聯(lián)合投資人阿布扎比投資局(Abu Dhabi Investment Authority)和新加坡國家基金 GIC(Singapore state fund GIC) 將為該交易提供44億美元的股權(quán)，并輔以55億美元的債務(wù)融資. 總債務(wù)將相當(dāng)于新公司年度現(xiàn)金流的四倍左右。

花旗研究分析師表示：“艾默生電氣正在將其投資重新定位組合，以打造一家于行業(yè)中更專注、更高潛在增長的企業(yè)?！?/p>

目前，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂導(dǎo)致股市面臨拋售，進(jìn)而打擊了其市場(chǎng)估值。該交易預(yù)計(jì)將于2023年上半年完成，是今年一系列私募股權(quán)交易中最新披露。

氣候技術(shù)業(yè)務(wù)分部將作為一家合資企業(yè)組建，該分部在2022財(cái)年實(shí)現(xiàn)了50億美元的凈銷售額。

該交易對(duì)該部門的估值是其2022財(cái)年現(xiàn)金流的12.7倍，高于零部件制造商和擁有HVAC業(yè)務(wù)的工業(yè)公司等同行，后者的市場(chǎng)估值分別約為10.5倍和11.5倍。

Blackstone Private Equity全球負(fù)責(zé)人Joe Baratta表示：“由于收購業(yè)務(wù)將作為其碳減排工作的一部分，覆蓋向消費(fèi)者和企業(yè)提供更節(jié)能的供暖和制冷產(chǎn)品，該業(yè)務(wù)增長有望繼續(xù)加速?！?/p>

艾默生電氣表示，計(jì)劃將交易所得用于投資自動(dòng)化相關(guān)業(yè)務(wù)，并在2023年計(jì)劃斥資約20億美元進(jìn)行股票回購。