美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，靜候9月PCE數(shù)據(jù)公布

盤(pán)前市場(chǎng)動(dòng)向

1. 10月28日(周五)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.04%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.56%，納指期貨跌1.05%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.58%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.41%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.18%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.55%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.89%，報(bào)88.29美元/桶。布倫特原油跌0.69%，報(bào)94.38美元/桶。

市場(chǎng)消息

9月PCE數(shù)據(jù)即將公布，美股或迎來(lái)更大動(dòng)蕩。美國(guó)9月PCE物價(jià)指數(shù)和美國(guó)勞工成本指數(shù)(ECI)將于北京時(shí)間20:30公布，美股在反彈后將走向何方的關(guān)鍵線索在于周五的通脹數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)或許會(huì)使投資者面臨更大的波動(dòng)。據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，美國(guó)9月PCE指數(shù)將比去年同期增長(zhǎng)6.3%。不包括食品和能源，預(yù)計(jì)該指標(biāo)環(huán)比增長(zhǎng)0.5%，同時(shí)較2021年9月上升5.2%。據(jù)悉，當(dāng)消費(fèi)者通脹報(bào)告發(fā)布時(shí)，今年的美股表現(xiàn)得更加動(dòng)蕩，10次中有7次標(biāo)普500指數(shù)出現(xiàn)下跌。投資者還將密切關(guān)注美國(guó)就業(yè)成本指數(shù)，這是一項(xiàng)衡量雇主支付的工資和福利的指標(biāo)。隨著成本繼續(xù)攀升，預(yù)計(jì)該指標(biāo)第三季度將增長(zhǎng)1.2%，保持在接近創(chuàng)紀(jì)錄的水平。

三季度GDP重現(xiàn)增長(zhǎng)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)即將陷入衰退?根據(jù)美國(guó)商務(wù)部周四的初步估計(jì)，第三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)折合成年率增長(zhǎng)2.6%。此前，美國(guó)經(jīng)濟(jì)連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)萎縮，這讓不少人認(rèn)為美國(guó)陷入了衰退。仍然具有韌性的消費(fèi)者和企業(yè)在很大程度上推動(dòng)了第三季度GDP增長(zhǎng)。個(gè)人消費(fèi)——對(duì)經(jīng)濟(jì)的最大貢獻(xiàn)因素——以1.4%的速度增長(zhǎng)，這比預(yù)期要好，但也比上一季度有所放緩。對(duì)此，市場(chǎng)觀察人士和經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)即將陷入衰退。高盛首席執(zhí)行官David Solomon表示，經(jīng)濟(jì)狀況將“從現(xiàn)在開(kāi)始明顯收緊”，摩根士丹利國(guó)際業(yè)務(wù)主管Franck Petitgas則認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2023年看起來(lái)風(fēng)險(xiǎn)有點(diǎn)大，“美國(guó)不太可能實(shí)現(xiàn)軟著陸”。

美財(cái)長(zhǎng)耶倫：GDP數(shù)據(jù)證明美國(guó)經(jīng)濟(jì)有韌性。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫表示，盡管經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩將有助于遏制通脹，但周四公布的數(shù)據(jù)顯示，面對(duì)全球挑戰(zhàn)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)具有韌性。周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)三季度GDP年化季率為2.6%，超過(guò)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)的2.3%。耶倫指出，該數(shù)據(jù)“清楚地表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)健”。她表示：“我們看到美國(guó)經(jīng)濟(jì)從非常快速的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的可持續(xù)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了其潛力?！币畟愡€表示，她相信，如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入深度衰退，拜登政府有能力做出反應(yīng)。

美國(guó)二手車價(jià)格下跌：經(jīng)銷商之“砒霜”，美聯(lián)儲(chǔ)之“蜜糖”。美國(guó)二手車價(jià)格下跌開(kāi)始侵蝕汽車經(jīng)銷商和汽車租賃公司的利潤(rùn)，但這對(duì)試圖抑制通脹的美聯(lián)儲(chǔ)來(lái)說(shuō)是一個(gè)好跡象。租車公司赫茲租車(HTZ.US)周四表示，不斷上升的折舊成本開(kāi)始削弱該公司的利潤(rùn)。美國(guó)最大的汽車零售商車之國(guó)公司(AN.US)警告稱，隨著二手車價(jià)格從峰值回落，明年二手車銷售的利潤(rùn)率將會(huì)下降，這與上個(gè)月車美仕(KMX.US)發(fā)出的警告相呼應(yīng)。車美仕在減記其二手車庫(kù)存價(jià)值后，收益不及預(yù)期。新車和二手車價(jià)格的飆升已將美國(guó)的通脹推至40年來(lái)最高水平。美聯(lián)儲(chǔ)提高利率以冷卻需求，這是其對(duì)抗通貨膨脹的一部分。

日本央行維持超低利率，岸田文雄推出71.6萬(wàn)億日元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃。10月28日，日本央行公布利率決議，將基準(zhǔn)利率維持在-0.1%的歷史低點(diǎn)，將10年期日本國(guó)債收益率目標(biāo)維持在0%附近，符合市場(chǎng)預(yù)期。此外，日本央行還將2022財(cái)年日本核心CPI預(yù)期漲幅從此前的2.3%上調(diào)到了2.9%。日本央行強(qiáng)調(diào)，將在必要時(shí)毫不猶豫地加碼寬松，并重申沒(méi)有購(gòu)買日本國(guó)債的限制。此外，日本首相岸田文雄周五宣布了一項(xiàng)71.6萬(wàn)億日元(約合4900億美元)的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，以緩和物價(jià)上漲對(duì)消費(fèi)者和企業(yè)的影響，并支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。其中，財(cái)政支出將達(dá)到39萬(wàn)億日元，另外還有29.1萬(wàn)億日元追加預(yù)算。

個(gè)股消息

蘋(píng)果(AAPL.US)Q3營(yíng)收同比增長(zhǎng)8.1%，每股收益1.29美元。蘋(píng)果Q3營(yíng)收為901.5億美元，同比增長(zhǎng)8.1%，市場(chǎng)預(yù)期886億美元，得益于Mac和可穿戴設(shè)備業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)好于預(yù)期。每股收益1.29美元，高于1.26美元的平均預(yù)期。蘋(píng)果周四發(fā)布的季度財(cái)報(bào)剛好帶來(lái)了足夠多的好消息，避免了像大多數(shù)科技巨頭在本財(cái)報(bào)季遭遇的命運(yùn)。在這個(gè)財(cái)報(bào)季，同類公司的估值暴跌了數(shù)千億美元。盡管上季度iPhone和服務(wù)的銷售低于預(yù)期，但蘋(píng)果的營(yíng)收和利潤(rùn)都超過(guò)了分析師的預(yù)期。雖然該公司稱，當(dāng)前季度增長(zhǎng)不會(huì)那么強(qiáng)勁，但投資者發(fā)現(xiàn)了足夠的樂(lè)觀情緒，推動(dòng)股價(jià)在周四盤(pán)后上漲。

強(qiáng)勢(shì)美元拖累亞馬遜(AMZN.US)Q3凈銷售額，Q4業(yè)績(jī)指引不及預(yù)期。亞馬遜Q3凈銷售額同比增長(zhǎng)15%至1271.01億美元，但低于市場(chǎng)預(yù)期的1276.4億美元;在剔除因匯率變動(dòng)造成的50億美元損失后，Q3凈銷售額同比增速為19%。凈利潤(rùn)為28.72億美元，同比下降9%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為25.25億美元，同比下降48%。基本及攤薄后每股收益為0.28美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的0.22美元，上年同期為0.31美元。據(jù)悉，亞馬遜今年三季度的凈利潤(rùn)包含了對(duì)Rivian(RIVN.US)的11億美元的普通股稅前投資所得。亞馬遜三季度凈利潤(rùn)率僅為2%，延續(xù)自去年一季度開(kāi)始的跌勢(shì)，并再創(chuàng)近年來(lái)新低。

英特爾(INTC.US)Q3營(yíng)收同比下降20%，再次下調(diào)全年業(yè)績(jī)指引。英特爾Q3營(yíng)收為153億美元，同比下降20%，市場(chǎng)預(yù)期為154億美元;凈利潤(rùn)為10億美元，同比下降85%;Non-GAAP每股收益為0.59美元，超出市場(chǎng)預(yù)期的0.33美元，上年同期為1.45美元。英特爾預(yù)計(jì)，2022年第四季度營(yíng)收為140-150億美元，低于市場(chǎng)預(yù)期的163億美元;不包括某些項(xiàng)目的每股收益為0.20美元，低于市場(chǎng)預(yù)期的0.66美元。

Pinterest(PINS.US)Q3用戶數(shù)維穩(wěn)，營(yíng)收同比增長(zhǎng)8%。Pinterest Q3營(yíng)收同比上漲8%至6.85億美元，GAAP凈虧損為6518.1萬(wàn)美元，上年同期凈收益為9399.6萬(wàn)美元。全球MAU保持不變，與前一年持平，為4.45億。美國(guó)市場(chǎng)的MAU下降了300萬(wàn)至9500萬(wàn)，但全球用戶基數(shù)增加了:歐洲的MAU增長(zhǎng)了1%至1.2億，而世界其他地區(qū)的MAU增長(zhǎng)了1%至2.3億。每用戶平均收益(ARPU)增長(zhǎng)11%至1.56美元。在美國(guó)和加拿大上漲了15%至6.13美元; 在歐洲下跌了3%至0.72美元; 在其他地區(qū)，ARPU上漲38%至0.11美元。展望未來(lái)，Pinterest預(yù)計(jì)第四季度營(yíng)收將實(shí)現(xiàn)中等個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)，這與分析師的共識(shí)一致。

賽諾菲(SNY.US)、吉利德(GILD.US)均再次上調(diào)全年利潤(rùn)指引。賽諾菲Q3凈銷售額達(dá)到124.82億歐元，同比增長(zhǎng)19.7%，市場(chǎng)預(yù)期為114.79億歐元;凈利潤(rùn)20.76億歐元，同比下滑10.1%;每股收益1.66歐元，同比下滑9.8%，市場(chǎng)預(yù)期為1.57歐元。展望未來(lái)，賽諾菲年內(nèi)第二次上調(diào)2022全年利潤(rùn)指引。該公司現(xiàn)在預(yù)計(jì)，2022年每股收益將增長(zhǎng)約16%;預(yù)計(jì)匯率對(duì)2022年每股收益的積極影響在+9.5%至+10.5%之間。吉利德科學(xué)第三季度營(yíng)收為70.4億美元，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期的61.2億美元;每股收益為1.90美元，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的1.43美元。據(jù)了解，吉利德在三個(gè)月內(nèi)第二次上調(diào)了全年業(yè)績(jī)指引。公司將產(chǎn)品銷售總額預(yù)期從245-250億美元上調(diào)至259-262億美元。

雪佛龍(CVX.US)Q3營(yíng)收666.4億美元超預(yù)期，?？松梨?XOM.US)Q3業(yè)績(jī)遠(yuǎn)超預(yù)期。雪佛龍Q3總營(yíng)收為666.4億美元，同比增長(zhǎng)49%，市場(chǎng)預(yù)期值為614億美元;凈利潤(rùn)為112.31億美元，同比增長(zhǎng)83.6%，上年同期為61億美元;攤薄后每股收益為5.78美元，上年同期為3.19美元。埃克森美孚第三季度凈利潤(rùn)達(dá)到驚人的196.6億美元，合每股收益4.68美元，遠(yuǎn)超華爾街近期上調(diào)的預(yù)期水平，這也使其利潤(rùn)接近蘋(píng)果同期207億美元凈利潤(rùn)。這家美國(guó)最大規(guī)模的石油生產(chǎn)商公布的每股收益為4.68美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)華爾街普遍預(yù)期的3.89美元。周五，該公司宣布第四季度每股股息為91美分，上調(diào)了3美分，今年將向股東支付150億美元規(guī)模。

好未來(lái)(TAL.US)Q2營(yíng)收同比下降79.6%，凈虧損同比縮窄至80萬(wàn)美元。好未來(lái)Q2凈營(yíng)收為2.941億美元，較上年同期14.439億美元下降79.6%;歸屬于公司凈虧損為80萬(wàn)美元，上年同期為8.265億美元;基本和攤薄后每ADS虧損均為0.00美元;基本和攤薄后每ADS收益均為0.04美元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1490萬(wàn)美元，上年同期虧損3.799億美元;Non-GAAP下?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)4230萬(wàn)美元，上年同期虧損3.134億美元。截至2022年8月31日，公司現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和短期投資總額為30.866億美元。

高露潔(CL.US)公布了2022年第三季度業(yè)績(jī)。高露潔Q3凈銷售額為44.55億美元，同比增長(zhǎng)1.0%，有機(jī)銷售增長(zhǎng)7.0%，市場(chǎng)預(yù)期為44.72億美元;歸屬于公司凈利潤(rùn)為6.18億美元，上年同期為6.34億美元，市場(chǎng)預(yù)期為6.44億美元;攤薄后每股收益為0.74美元，上年同期為0.75美元，市場(chǎng)普遍預(yù)期為0.71美元，基礎(chǔ)業(yè)務(wù)每股收益為0.74美元，上年同期為0.81美元。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30：美國(guó)9月個(gè)人支出月率(%)、美國(guó)9月PCE物價(jià)指數(shù)年率(%)、加拿大8月季調(diào)后GDP月率(%)。

北京時(shí)間22:00：美國(guó)10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值、美國(guó)9月季調(diào)后成屋簽約銷售指數(shù)月率(%)。

次日北京時(shí)間凌晨01:00：美國(guó)截至10月28日當(dāng)周全美鉆井總數(shù)(口)。