招銀國際：重申中國平安(02318)“買入”評級 目標價75.55港元

智通財經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研究報告稱，重申中國平安(02318)“買入”評級，目標價75.55港元。集團前九個月稅后營運利潤同比增長3.8%至1230億元，其中Q3稅后營運利潤同比增長2.8%。分板塊來看，(1)壽險稅后營運利潤增速穩(wěn)定，同比上升15%;(2)平安銀行利潤增速Q(mào)3保持強勁，維持在26%水平，銀行資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率均保持穩(wěn)定。(3)資管業(yè)務(wù)3Q22營運利潤實現(xiàn)轉(zhuǎn)正，主要得益于去年同期低基數(shù)影響。

報告中稱，在償付能力方面，中國平安壽險/財險核心償付能力充足率在投資收益波動的情況下環(huán)比均有提升，保險投資對房地產(chǎn)的風險敞口3Q22收窄至4.8%(對比1H225.2%)。業(yè)績會上，管理層談及2023年開門紅銷售將于11月中旬正式啟動，該行認為集團不斷提升的代理人產(chǎn)能和市場對儲蓄型產(chǎn)品需求將支撐集團2023開門紅業(yè)績提升。該行認為最差時期已經(jīng)過去，壽險新業(yè)務(wù)價值增速邊際修復(fù)有利于支撐其后續(xù)股價回升。