智通財經(jīng)APP獲悉,10月21日,廣和通(300638.SZ)在接受機構(gòu)調(diào)研時表示,公司車載和網(wǎng)關(guān)業(yè)務(wù)保持增長,PC業(yè)務(wù)恢復原有的節(jié)奏,這是公司的目標,也是目前公司較大的三塊業(yè)務(wù);其他一些與服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)包括無線支付和共享類應(yīng)用等隨著疫情的好轉(zhuǎn)也會有所恢復;另外比如光伏、安防等行業(yè),目前來體量不大,但陸續(xù)會有新的增量進來;最后銳凌無線的并表也會對明年的業(yè)務(wù)有積極的影響。廣通遠馳發(fā)展的確定性較強,明年預計會保持快速增長。廣通遠馳已導入的客戶包括長城、長安、吉利、比亞迪、廣汽等車企。
此外,車載行業(yè)的競爭比較充分,公司進入比亞迪的時間卡位較好,目前4G占據(jù)較大份額,5G進入的要稍微晚一些,未來將繼續(xù)把大客戶服務(wù)好,在保證原有4G份額的基礎(chǔ)上爭取更多的5G份額。
據(jù)廣和通披露,公司2022年前三季度營業(yè)收入37.2億,同比增長30.38%。其中,車載業(yè)務(wù)實現(xiàn)預期增長,網(wǎng)關(guān)業(yè)務(wù)超預期增長;同時,因消費電子市場的下滑,PC業(yè)務(wù)受到一定影響;POS業(yè)務(wù)去年增長態(tài)勢良好,基數(shù)較大,今年略有下滑。車載和網(wǎng)關(guān)業(yè)務(wù)陸續(xù)中標重點項目;PC行業(yè)今年雖然受消費影響出貨量有所下降,但整體來看市占率保持穩(wěn)定,特別是在中高端市場,公司一直占據(jù)較大份額,后續(xù)恢復也會比較快。在人員規(guī)模方面,公司原有的數(shù)傳模組業(yè)務(wù)相關(guān)研發(fā)人員沒有做大的擴張,更多的資源會投入到車載前裝和ODM整機業(yè)務(wù)??傮w費用控制較好,未來會繼續(xù)提高研發(fā)效率和內(nèi)部運營效率。
廣和通表示,公司三季度收入增長主要來源于車載和網(wǎng)關(guān)業(yè)務(wù),這兩塊業(yè)務(wù)的發(fā)展基本處于穩(wěn)定的上行狀態(tài),并且毛利都有回升的趨勢。存貨方面,公司一般四季度的業(yè)務(wù)量會有提拉,因此提前進行備貨,其他沒有大的變化,主要是原材料。
工業(yè)路由器方面,公司在工業(yè)網(wǎng)關(guān)上一直有供貨,也有一些重點客戶,但是整體起量沒有特別快,但不管是從宏觀政策還是從工業(yè)升級的產(chǎn)業(yè)需求角度來看,這塊需求還是有比較大的空間。另外,光伏公司主要供應(yīng)的是Cat1模組。
筆電方面,公司從2016年開始進入筆電市場,并且保持較高的市場份額,特別是2020年開始因為疫情加速了遠程辦公的需求。目前企業(yè)本市場的內(nèi)置率不高,未來的空間很大,并且這是一個B端市場,增長會比較穩(wěn)定。另外,一些主打C端消費市場的PC廠商也會有內(nèi)置蜂窩通信的嘗試,這塊市場如果培育起來,也會帶來很大增量。
FWA方面,從產(chǎn)品來看,公司的FWA業(yè)務(wù)發(fā)展來源于4G到5G的切換窗口,目前供應(yīng)的都是5G產(chǎn)品;從行業(yè)來看,一般今年下半年中標的出貨時間會是今年四季度末到明年,從目前數(shù)據(jù)沒有看到放緩或者下降的趨勢。綜合考慮成本和鋪設(shè)效率,海外目前加大光纖寬帶的投入,不會對FWA的需求形成替代。
有投資者問及,存儲芯片價格下降是否會影響公司的成本,廣和通回應(yīng),存儲芯片的采購價格下降是利好公司的;另外,從存儲芯片成本結(jié)構(gòu)上看,在采購成本中的占比主要取決于產(chǎn)品,有些產(chǎn)品占比會高一些。