Piper Sandler：利潤率有提升潛力 上調甲骨文(ORCL.US)評級至“中性”

智通財經APP獲悉，Piper Sandler分析師Brent Bracelin近日將甲骨文(ORCL.US)的評級由“減持”上調至“中性”，目標價為70美元。該分析師指出，甲骨文的營業(yè)利潤率已低于40%，跌至八年來的最低點，而毛利率為74.5%，有提高的潛力。收購Cerner公司以及繼續(xù)向云業(yè)務過渡有助于該公司利潤率的上升。

Bracelin在一份報告中寫道：“隨著Cerner公司成本協(xié)同效應開始出現(xiàn)且云業(yè)務規(guī)模擴大，甲骨文重新專注于提高運營效率，第一財季可能是利潤率的低谷?！?/p>

他指出，甲骨文現(xiàn)在的債務規(guī)模很大，影響了股票回購，并可能在利率上升的情況下對公司的財務造成更多壓力。但如果它能夠維持現(xiàn)金流，這不會是一個長期問題。

Bracelin還表示，雖然仍面臨不利的外匯因素，甲骨文的管理團隊可能會更深入地研究公司云業(yè)務和利潤率的提升潛力。