概念追蹤 | 多重利好共振 工業(yè)母機風(fēng)口凸顯 機構(gòu)稱行業(yè)將迎來十年一度的上行景氣周期(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，近期，由我國主導(dǎo)制定的數(shù)控系統(tǒng)系列國際標(biāo)準(zhǔn)ISO23218-2正式發(fā)布。ISO23218系列國際標(biāo)準(zhǔn)是04國家科技重大專項的標(biāo)志性成果之一。受此消息影響，10月17日，工業(yè)母機板塊掀漲停潮，截至收盤，華辰裝備(300809.SZ)、華中數(shù)控(300161.SZ)、國盛智科(688558.SH)、科德數(shù)控(688305.SH)、紐威數(shù)控(688697.SH)等超10股漲停。國融證券研報指出，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2024年國內(nèi)市場規(guī)模將超過5700億元。2022年以來制造業(yè)企穩(wěn)回升，機床產(chǎn)量仍維持高位。長期來看機床行業(yè)將迎來十年一度的上行景氣周期。在核心技術(shù)核心零部件有積累的龍頭企業(yè)，有望迎來歷史性的突破。

近期，工業(yè)母機板塊頻迎利好。10月17日上午，國家發(fā)改委副主任趙辰昕在回答記者提問時表示，據(jù)近期監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，我國的能源裝備、石化裝備、礦山機械、工程機械、數(shù)控機床、工業(yè)機器人等重點項目訂都在大幅增長。另外，由我國主導(dǎo)制定的數(shù)控系統(tǒng)系列國際標(biāo)準(zhǔn)ISO23218-2的成功發(fā)布表明我國“高檔數(shù)控系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系”成果得到了國際認(rèn)可，標(biāo)志著我國在機床數(shù)控系統(tǒng)國際標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“零”的突破。此前，國泰基金和華夏基金也分別發(fā)布公告稱，公司旗下工業(yè)母機相關(guān)ETF已正式成立。這是市場上首次出現(xiàn)工業(yè)母機主題ETF。

工業(yè)母機是生產(chǎn)機器的機器，也就是機床，中國是全球最大的機床消費國以及生產(chǎn)國。

從供給端來看，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國機床產(chǎn)值為218億歐元，占據(jù)31%的份額，位居首位；其次是德國、日本在全球市場中的總產(chǎn)值分別達(dá)到90、89億歐元，市場份額均為13%。需求端來看，2021年我國消費額達(dá)到236億歐元，以34%的份額位居全球第一；其次是美國、德國消費額分別達(dá)到91、45億歐元，在全球需求市場中的份額分別為13%、6%。

政策上對工業(yè)母機也提供大力支持。工信部9月6日表示，工業(yè)母機是工業(yè)現(xiàn)代化的基石，目前我國工業(yè)母機行業(yè)整體處于世界第二梯隊，下一步，工信部將會同有關(guān)部門繼續(xù)做好工業(yè)母機行業(yè)頂層設(shè)計，推動工業(yè)母機行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。此外，《中國制造2025》將高檔數(shù)控機床和機器人列為大力推動發(fā)展的十項重點領(lǐng)域之一，提出開發(fā)一批精密、高速、高效、柔性數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備及集成制造系統(tǒng)。計劃到2025年，高檔數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備國內(nèi)市場占有率超過80%，高檔數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造設(shè)備總體進入世界強國行列。

總體來看，我國機床產(chǎn)業(yè)大而不強，高端亟待突破，核心技術(shù)上仍面臨“卡脖子”問題。機床下游的大多工業(yè)生產(chǎn)設(shè)備都有加工精度要求，加工精度越高設(shè)備越貴，而工業(yè)母機作為生產(chǎn)這些工業(yè)生產(chǎn)設(shè)備的設(shè)備，要求的加工精度更高。據(jù)前瞻研究院，2018年我國低檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率約82%，中檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率約65%，高檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率僅約6%。我國高端機床數(shù)控系統(tǒng)、傳動部件和功能部件等一系列核心零部件主要依賴進口，國產(chǎn)零部件使用率較低。

值得注意的是，自《中國制造2025》公布以來，我國高端機床產(chǎn)業(yè)獲得長足的發(fā)展。工信部數(shù)據(jù)顯示，目前國產(chǎn)高檔數(shù)控系統(tǒng)在國產(chǎn)機床中市場占有率由專項實施前的不足1%提高到31.9%；五軸擺角銑頭等功能部件的市場占有率由不足10%提升至30%以上；數(shù)字化刀具市場占有率由不足10%發(fā)展到45%。

長城證券分析指出，十多年來，我國以“高檔數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備”科技重大專項為抓手，持續(xù)開展產(chǎn)業(yè)技術(shù)攻關(guān)，補齊產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈短板，工業(yè)母機取得了重要突破。預(yù)計工業(yè)母機市場占有率的大幅提升或?qū)M足國內(nèi)重點行業(yè)對制造裝備的基本需求。

業(yè)績方面，目前已有部分公司發(fā)布前三季度業(yè)績預(yù)告。其中，合鍛智能預(yù)計凈利潤約1.2億元-1.26億元，同比增加143%-153%。匯川技術(shù)預(yù)計2022年前三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤27.41億元-32.39億元，同比增長10%-30%。第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為10.22億元-12.08億元，同比增長10%-30%。

從機構(gòu)關(guān)注度來看，已有多家機構(gòu)將目光聚焦在工業(yè)母機板塊。據(jù)《科創(chuàng)板日報》不完全統(tǒng)計，9月底至今，近10家產(chǎn)業(yè)鏈公司獲得機構(gòu)調(diào)研，包括華中數(shù)控、科德數(shù)控、浙海德曼、日發(fā)精機、奧普光電、昊志機電、宇環(huán)數(shù)控、歐科億等，涉及工業(yè)母機、數(shù)控系統(tǒng)、主軸、刀具等多環(huán)節(jié)。

湘財證券此前表示，展望四季度，隨國內(nèi)穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力，國內(nèi)企業(yè)中長期貸款、制造業(yè)利潤總額等需求指標(biāo)有望逐漸企穩(wěn)，帶動機床行業(yè)需求回暖。

開源證券研報指出，我國機床行業(yè)隨著制造業(yè)發(fā)展而快速發(fā)展，2002年、2009年，我國已先后成為世界第一大機床消費國和世界第一大機床生產(chǎn)國，并保持至今。2009年我國“高檔數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備”專項實施以來，國產(chǎn)高檔數(shù)控系統(tǒng)在國產(chǎn)機床中的市占率提升，由不足1%提高到31.9%。國內(nèi)企業(yè)在中高檔數(shù)控機床的工藝技術(shù)和關(guān)鍵共性技術(shù)投入上布局廣泛。在政策面和資金面的雙重加持下，國產(chǎn)機床產(chǎn)業(yè)鏈有望加大關(guān)鍵零部件及數(shù)控系統(tǒng)研發(fā)投入，加速供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)國產(chǎn)替代進程。

相關(guān)概念股：

華中數(shù)控(300161.SZ)：主營業(yè)務(wù)為數(shù)控系統(tǒng)、機電一體化、電子、計算機、激光、通信等技術(shù)的開發(fā)、技術(shù)服務(wù)及產(chǎn)品銷售；公司的主要產(chǎn)品為華中8型高檔數(shù)控系統(tǒng)、工業(yè)機器人及智能制造、教育教學(xué)方案服務(wù)、新能源汽車伺服電機、新能源汽車驅(qū)動器、新能源汽車控制器、車身輕量化。

亞威股份(002559.SZ)：智能制造解決方案業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品包括工業(yè)機器人、工業(yè)管理軟件、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺、倉儲物流自動化系統(tǒng)、設(shè)備自動化和產(chǎn)線智能化改造等。公司的金屬成形機床業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品包括數(shù)控折彎機、數(shù)控轉(zhuǎn)塔沖床、壓力機等主機產(chǎn)品和鈑金自動化柔性加工設(shè)備、卷板加工機械等自動化成套生產(chǎn)線。

華東數(shù)控(002248.SZ)：主營業(yè)務(wù)為數(shù)控機床、普通機床及其關(guān)鍵功能部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。以研發(fā)、生產(chǎn)和銷售數(shù)控機床、普通機床及其關(guān)鍵功能部件為主營業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括數(shù)控龍門銑床(龍門加工中心)、數(shù)控龍門磨床、數(shù)控外圓磨床、萬能搖臂銑床、平面磨床、動靜壓主軸等機床和功能部件。

中航高科(600862.SH)：主要經(jīng)營機床、房產(chǎn)、投資的公司，其主要產(chǎn)品有普通機床、數(shù)控機床和相關(guān)房地產(chǎn)等.該公司是我國機床行業(yè)大型骨干企業(yè)之一，也是國內(nèi)搖臂銑床銷量最大、出口最多的廠家之一。10月16日公司公告，前三季度歸母凈利潤6.68億元，同比增長17.45%；營業(yè)收入33.6億元，同比增長17.87%。

上機數(shù)控(603185.SH)：近日公司公告，今年前三季度營收約174.86億元，同比增長130.49%；歸母凈利潤28.31億元，同比增長101.43%。