興業(yè)證券：維持贛鋒鋰業(yè)(01772)“審慎增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)72.53港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，興業(yè)證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持贛鋒鋰業(yè)(01772)“審慎增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)72.53港元，目標(biāo)價(jià)較現(xiàn)價(jià)有37.1%上漲空間，建議投資者關(guān)注。作為全球鋰鹽龍頭，打造“鋰資源+鋰鹽+電池生產(chǎn)及回收”產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。公司2022年利潤(rùn)預(yù)計(jì)大幅增長(zhǎng);長(zhǎng)期內(nèi)權(quán)益礦占比提升、鋰資源優(yōu)勢(shì)逐步兌現(xiàn)，鋰鹽產(chǎn)能大幅擴(kuò)充，龍頭地位穩(wěn)固;公司鋰電池業(yè)務(wù)多點(diǎn)布局，固態(tài)電池在業(yè)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，打造第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)。

報(bào)告引述公司2022Q3業(yè)績(jī)預(yù)告，Q3利潤(rùn)環(huán)比提升。2022Q1-3，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)143-153億元(同比+478.29%至518.73%);扣非歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為133-143億元(同比+831.45%至901.48%)。公司2022Q3利潤(rùn)增長(zhǎng)的動(dòng)因包括：1)鋰鹽量?jī)r(jià)齊升。贛鋒Q2鋰鹽產(chǎn)銷(xiāo)量不及預(yù)期，系因MtMarion技改初期礦石供應(yīng)不足、Q2國(guó)內(nèi)鋰鹽出口發(fā)貨延遲;預(yù)計(jì)公司Q3鋰鹽產(chǎn)銷(xiāo)量環(huán)比及同比均有較大增長(zhǎng);2)公司鋰電池項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)、產(chǎn)能釋放;3)公司持有的PilbaraMinerals(澳交所代碼PLS.AX)等股票價(jià)格上漲帶來(lái)非經(jīng)常性收益。