美股前瞻 | 道指期貨漲超1%，靜候美國(guó)CPI數(shù)據(jù)出爐

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1. 10月13日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲1.02%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.98%，納指期貨漲0.72%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲1.48%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.47%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.87%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.80%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.32%，報(bào)87.55美元/桶。布倫特原油漲0.32%，報(bào)92.75美元/桶。

市場(chǎng)消息

β行情繼續(xù)!今晚CPI預(yù)期差仍將主宰美國(guó)股債市場(chǎng)。標(biāo)普500指數(shù)與廣受關(guān)注的花旗美國(guó)經(jīng)濟(jì)意外指數(shù)之間的關(guān)聯(lián)度已躍升至2015年以來的最負(fù)相關(guān)水平。好于預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加劇了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將實(shí)施破壞性加息的預(yù)期，這將導(dǎo)致股市跌向熊市新低。同樣，美國(guó)國(guó)債仍受就業(yè)和制造業(yè)等宏觀數(shù)據(jù)的影響，這一資產(chǎn)類別與上述花旗指數(shù)之間的負(fù)相關(guān)水平也正在擴(kuò)大?；ㄆ旖?jīng)濟(jì)意外指數(shù)是一個(gè)觀察和量化經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的指標(biāo)。當(dāng)其為正數(shù)的情況下，表示實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況好于人們的普遍預(yù)期，負(fù)值則表明不及預(yù)期。在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主宰美股市場(chǎng)的情況下，周四將公布的CPI數(shù)據(jù)事關(guān)重大。如果數(shù)據(jù)太過火熱，則有很大可能令美聯(lián)儲(chǔ)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)，令股市再次陷入混亂。

殼牌(SHEL.US)澄清不實(shí)傳言，稱挪威天然氣供應(yīng)正常。周四早些時(shí)候，挪威Nyhamna加工廠被傳稱存在供應(yīng)威脅，但隨后殼牌方面澄清，天然氣供應(yīng)正常。早前有報(bào)道指出，挪威警方被召集到Ormen Lange天然氣設(shè)施現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查可能的威脅，但表示沒有發(fā)現(xiàn)任何異常。由于近期俄羅斯北溪管道發(fā)生爆炸，歐洲當(dāng)局對(duì)有關(guān)天然氣供應(yīng)的消息尤其緊張。一位發(fā)言人表示，早前，殼牌挪威公司接到警方的通知，稱Nyhamna工廠附近情況不明”。“作為預(yù)防措施，該天然氣廠的人員被疏散，殼牌的應(yīng)急響應(yīng)組織也已動(dòng)員起來”。

沙特稱歐佩克+石油減產(chǎn)純粹出于“經(jīng)濟(jì)考慮”，IEA指責(zé)稱將導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退。沙特本周四發(fā)表聲明，拒絕接受其減產(chǎn)石油“沒有基于事實(shí)”的批評(píng)，稱減產(chǎn)石油符合消費(fèi)者和產(chǎn)油國(guó)的利益，并表示，歐佩克+的決定是通過協(xié)商一致通過的，考慮到供需平衡，旨在抑制市場(chǎng)波動(dòng)。此前歐佩克+于上周表示，將把石油日產(chǎn)量目標(biāo)削減200萬桶。對(duì)此，國(guó)際能源機(jī)構(gòu)(IEA)則警告稱，歐佩克+大幅削減石油產(chǎn)量的決定可能將油價(jià)推高至導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退的水平，歐佩克和石油供應(yīng)的大規(guī)模削減增加了全球能源安全風(fēng)險(xiǎn)，由此導(dǎo)致的價(jià)格水平上升加劇了市場(chǎng)波動(dòng)。對(duì)于已經(jīng)處于衰退邊緣的全球經(jīng)濟(jì)來說，油價(jià)可能是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

穆迪首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家：美國(guó)通脹將在6個(gè)月內(nèi)減半至4%。穆迪分析首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Mark Zandi周三對(duì)媒體稱，美國(guó)的通脹將在6個(gè)月內(nèi)腰斬。他表示：“美國(guó)的CPI將從現(xiàn)在的8%以上減少到接近4%?！彼赋觯霈F(xiàn)這種情況的前提是油價(jià)保持在當(dāng)前水平、供應(yīng)鏈問題繼續(xù)緩解以及汽車價(jià)格開始走低。Zandi表示：“真正困難的是從4%回到美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)。就CPI而言，該目標(biāo)的上端可能是2.5%。因此，最后1.5個(gè)百分點(diǎn)的回落將需要一段時(shí)間，因?yàn)檫@涉及到服務(wù)業(yè)的通脹，進(jìn)而涉及到工資和勞動(dòng)力市場(chǎng)?！笨傮w而言，Zandi認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮政策正在使經(jīng)濟(jì)走上正軌。他預(yù)測(cè)高物價(jià)應(yīng)該會(huì)回落到足以防止經(jīng)濟(jì)陷入衰退的程度。

新鷹王卡什卡利：美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向門檻非常高，現(xiàn)在遠(yuǎn)沒到這程度。明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利周三稱，由于潛在通脹持續(xù)強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)變貨幣政策的門檻非常高。他表示，如果經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)急劇下滑，或美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為通脹會(huì)非常迅速地回落，美聯(lián)儲(chǔ)才會(huì)扭轉(zhuǎn)正在進(jìn)行的加息行動(dòng)。卡什卡利認(rèn)為：“對(duì)我來說，這種改變的門檻非常高，因?yàn)槲覀冞€沒有看到太多證據(jù)表明潛在的通脹如服務(wù)通脹、工資通脹、勞動(dòng)力市場(chǎng)正在放緩。”關(guān)于政策轉(zhuǎn)向，卡什卡利表示：“我認(rèn)為我們離這一步還有很長(zhǎng)的路要走。我認(rèn)為更有可能的情況是，我們將利率提高到超過4%的某個(gè)水平，也許是4.5%。然后暫停一段時(shí)間，等待緊縮政策在經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)生作用?！?/p>

個(gè)股消息

達(dá)美航空(DAL.US)Q3營(yíng)收較2019年同期增長(zhǎng)11%，預(yù)計(jì)Q4運(yùn)力至多恢復(fù)92%。達(dá)美航空Q3營(yíng)收139.75億美元，較2019年同期增長(zhǎng)11%，市場(chǎng)預(yù)期為128.92億美元;凈利潤(rùn)6.95億美元，2019年同期為14.95億美元，市場(chǎng)預(yù)期為10.43億美元;攤薄后每股收益為1.08美元，2019年同期為2.31美元，市場(chǎng)預(yù)期為1.62美元。展望第四季度，達(dá)美航空預(yù)計(jì)，總營(yíng)收將較2019年同期增長(zhǎng)5-9%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)9-11%，每股收益為1.00-1.25美元，調(diào)整后凈債務(wù)達(dá)到約225億美元。預(yù)計(jì)運(yùn)力將在第四季度恢復(fù)到2019年水平的91%至92%，非燃料單位成本預(yù)計(jì)將上升12%至13%，環(huán)比上升10個(gè)百分點(diǎn)。

貝萊德(BLK.US)Q3資管規(guī)模同比降16%，凈利潤(rùn)下滑16%。貝萊德Q3總營(yíng)收為43.11億美元，同比下滑15%，市場(chǎng)普遍預(yù)期為42.28億美元;Q3凈利潤(rùn)為14.06億美元，同比下滑16%。貝萊德Q3攤薄后每股收益為9.25美元，上年同期為10.89美元，市場(chǎng)普遍預(yù)期為7.07美元。Q3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為15.26億美元，同比下滑21%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為35.4%，上年同期為38.3%。

臺(tái)積電(TSM.US)Q3毛利率超60%，凈利潤(rùn)同比暴增近80%。臺(tái)積電第三季度凈營(yíng)收為6131.4億新臺(tái)幣，上年同期為4146.7億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)47.9%，上一季度為為5341.4億新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng)14.8%。Q3凈營(yíng)收折合美元達(dá)到202.3億美元，臺(tái)積電此前預(yù)計(jì)的營(yíng)收范圍為198億美元至206億美元。Q3凈利潤(rùn)為2808.7億新臺(tái)幣，上年同期為1562.6億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)79.7%，環(huán)比增長(zhǎng)18.5%。Q3攤薄后每股收益為10.83新臺(tái)幣，上年同期為6.03新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)79.8%，環(huán)比增長(zhǎng)18.5%。臺(tái)積電Q3毛利率超過60%，達(dá)到60.4%，上一季度(Q2)為59.1%，上年同期為51.3%。

Lucid(LCID.US)Q3生產(chǎn)2282輛汽車，有望實(shí)現(xiàn)2022年生產(chǎn)指引。Lucid第三季度在亞利桑那州的制造廠生產(chǎn)了2282輛汽車，是第二季度產(chǎn)量的三倍多，同期交付了1398輛汽車，符合公司預(yù)期。此外，該公司還認(rèn)為，其有望實(shí)現(xiàn)先前提供的2022財(cái)年生產(chǎn)6,000至7,000輛汽車的指導(dǎo)。據(jù)了解，該公司原本的生產(chǎn)指引為1,2000至1,4000輛汽車。截至發(fā)稿，該股周三收漲3.48%，報(bào)13.09美元。值得一提的是，Lucid將于2022年11月8日美股盤后公布第三季度業(yè)績(jī)。

微軟(MSFT.US)將矛頭指向索尼(SONY.US)，以回應(yīng)英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)動(dòng)視暴雪(AVTI.US)收購(gòu)案的調(diào)查。英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)管理局(CMA)將正式對(duì)微軟690億美元收購(gòu)動(dòng)視暴雪展開第二階段調(diào)查。CMA表示，微軟與動(dòng)視暴雪的合并是一次“改變游戲規(guī)則的合并”。微軟表示，CMA在沒有進(jìn)行“適當(dāng)”批評(píng)審查的情況下，就直接采納了索尼的投訴，該決定錯(cuò)誤地依賴于索尼的自私陳述，這種陳述嚴(yán)重夸大了《使命召喚》對(duì)其的重要性，忽視了索尼明確的競(jìng)爭(zhēng)回應(yīng)能力。索尼的PlayStation已經(jīng)占據(jù)了20多年的市場(chǎng)主導(dǎo)地位，如果僅失去對(duì)一款游戲的訪問權(quán)，這種主導(dǎo)地位就會(huì)受到挑戰(zhàn)，這種說法顯然是不可信的。

索尼(SONY.US)與本田汽車(HMC.US)合資公司將于2025年開始銷售電動(dòng)汽車。索尼和本田汽車的合資公司Sony Honda Mobility將進(jìn)軍高端電動(dòng)汽車市場(chǎng)，并在2025年開始銷售。Sony Honda Mobility首席執(zhí)行官Yasuhide Mizuno周四表示，該公司將在2026年春季首先向美國(guó)市場(chǎng)交付電動(dòng)汽車，2026年下半年向日本市場(chǎng)交付，接下來將考慮進(jìn)入歐洲市場(chǎng)。此外，該公司將在本田汽車的北美工廠生產(chǎn)電動(dòng)汽車，并主要在北美采購(gòu)原材料。索尼預(yù)計(jì)，此次合作將使其獲得本田汽車在汽車制造、銷售和服務(wù)方面長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的專業(yè)知識(shí)，而本田汽車則尋求利用索尼在娛樂、網(wǎng)絡(luò)和自動(dòng)駕駛汽車傳感器方面的知識(shí)。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30：美國(guó)9月CPI年率未季調(diào)(%)、美國(guó)截至10月8日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬)。

北京時(shí)間23:00：美國(guó)截至10月7日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)(萬桶)。周四凌晨公布的當(dāng)周API原油庫(kù)存錄得增加705萬桶，為2022年4月8日當(dāng)周以來最大增幅，預(yù)期為增加175萬桶，前值為減少177萬桶。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周五盤前：摩根大通(JPM.US)、摩根士丹利(MS.US)、富國(guó)銀行(WFC.US)、花旗集團(tuán)(C.US)、聯(lián)合健康(UNH.US)