概念追蹤 | 受益于磷酸鐵鋰電池需求量快速增長 磷化工行業(yè)多家龍頭預計業(yè)績大幅增長(附概念股)

智通財經APP獲悉，10月11日晚，興發(fā)集團發(fā)布前三季度業(yè)績預告，預計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤49億元-49.5億元，同比增長96.98%-98.98%。此前，云天化、川金諾均預計前三季度業(yè)績實現(xiàn)大幅增長。機構分析指出，受益于新能源汽車高景氣度以及儲能領域需求逐漸釋放以及磷酸鐵鋰動力電池市占率的提升，磷酸鐵鋰電池需求量快速增長，帶動磷化工企業(yè)蓬勃發(fā)展，預計2025年全球磷酸鐵需求將達到309萬噸，國內需求將達到198萬噸。

興發(fā)集團公告稱，報告期內，公司草甘膦、磷礦石、黃磷等產品銷售價格較去年同期大幅增長，盈利能力明顯增強;公司食品添加劑、特種化學品、濕電子化學品等產品市場需求良好，盈利水平穩(wěn)步提升，業(yè)績貢獻占比已上升至接近三成。

得益于磷化工行業(yè)高景氣度，此前已披露前三季度業(yè)績預告的包括興發(fā)集團在內，還有云天化、川金諾均預計前三季度業(yè)績實現(xiàn)增長。具體來看，川金諾預計公司1月-9月實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.7億元-3億元，同比增長169.94%-199.93%。對于業(yè)績變動原因，川金諾稱，報告期內，公司利用自身優(yōu)勢，積極拓展海內外市場。同時，廣西募投項目的投產，也帶動公司營業(yè)收入和營業(yè)利潤取得快速增長。

云天化預計前三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤51.3億元左右，同比增長80.61%左右。對于業(yè)績預增原因，云天化稱，一方面，報告期內公司持續(xù)加強安全環(huán)保管理，確保生產裝置長周期運行，充分發(fā)揮磷礦、磷酸、合成氨等原料自給的一體化優(yōu)勢;另一方面，云天化不斷完善關鍵原料的戰(zhàn)略采購與儲備，強化市場研判，把握硫磺、煤炭等原料采購節(jié)奏，不斷優(yōu)化原料采購綜合成本。

值得注意的是，云天化近期對新能源材料方面的布局進一步加快。9月29日，云天化與浙江華友控股集團有限公司在云南省昆明市簽訂《關于磷酸鐵、磷酸鐵鋰項目合作意向協(xié)議》。雙方擬通過磷酸鐵、磷酸鐵鋰產業(yè)合作，構建更加完備和更具競爭力的產業(yè)生態(tài)鏈，推動50萬噸/年磷酸鐵項目、50萬噸/年磷酸鐵鋰項目的建設和運營。

據(jù)悉，2021年，全國黃磷有效產能分別為143.45萬噸。其中云南、四川、貴州產能位居前三，分別占比46%、23%、19%。據(jù)行業(yè)媒體報道，截止8月19日，四川黃磷裝置幾乎全面停車，并且黃磷庫存也均處于低位，甚至無貨可銷，影響全國黃磷超20%產能。

機構分析指出，受益于新能源汽車高景氣度以及儲能領域需求逐漸釋放以及磷酸鐵鋰動力電池市占率的提升，磷酸鐵鋰電池需求量快速增長，帶動磷化工企業(yè)蓬勃發(fā)展，預計2025年全球磷酸鐵需求將達到309萬噸，國內需求將達到198萬噸。近期黃磷價格明顯上漲，供給方面，8月中下旬限電政策導致四川地區(qū)黃磷裝置幾乎全面停產，疊加秋冬季節(jié)為枯水期，水電成本較高，供應有所收緊;需求方面，黃磷下游進入“金九銀十”旺季，拉動需求增長。

興業(yè)證券表示，2021年3月以來，受下游磷銨需求增長影響，磷礦石需求旺盛，市場價格快速拉升。預計未來磷礦石供給偏緊的格局暫不會改變，疊加磷酸鐵鋰電池滲透率上升貢獻新需求增長點，市場供不應求導致價格維持高位，對下游黃磷、磷酸鹽等產品形成較強成本支撐。

相關概念股：

江山股份(600389.SH)：10月10日發(fā)布公告稱，公司與貴州省甕安縣人民政府、甕福(集團)有限責任公司(下稱“甕福集團”)于2022年10月8日在貴州省甕安縣簽署了《磷化工循環(huán)一體化產業(yè)鏈項目投資合作意向協(xié)議書》?？偼顿Y暫估220億元，擬選址地位于貴州甕安經濟開發(fā)區(qū)精細化工園，占地面積約6000畝。

云圖控股(002539.SZ)：公司黃磷年產能6萬噸，公司表示，黃磷生產基地雖位于四川省涼山州，但涼山州不屬于本次四川限電政策實施范圍。

興發(fā)集團(600141.SH)：公司擁有黃磷產能超過16萬噸/年，精細磷酸鹽產能約20萬噸/年，是全國精細磷產品門類最全、品種最多的企業(yè)之一。

川恒股份(002895.SZ)：公司持有磷礦資源量約5.3億噸?？毓勺庸靖桓ｗ氲V業(yè)擁有小壩磷礦采礦權，生產規(guī)模為50萬噸/年。4月收購的新橋磷礦生產規(guī)模為100萬噸/年。

云天化(600096.SH)：9月29日，公司與浙江華友控股集團有限公司在云南省昆明市簽訂《關于磷酸鐵、磷酸鐵鋰項目合作意向協(xié)議》。雙方擬通過磷酸鐵、磷酸鐵鋰產業(yè)合作，構建更加完備和更具競爭力的產業(yè)生態(tài)鏈，推動50萬噸/年磷酸鐵項目、50萬噸/年磷酸鐵鋰項目的建設和運營。