港交所(00388)CEO歐冠升：增加人民幣交易柜臺(tái)有望吸引更多內(nèi)地投資者參與港股通交易

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，10月11日，港交所(00388)CEO歐冠升發(fā)網(wǎng)志表示，在港股通增加人民幣交易柜臺(tái)，可以讓內(nèi)地投資者選擇以港幣報(bào)價(jià)或者人民幣報(bào)價(jià)來參與港股交易，將簡(jiǎn)化結(jié)算流程，降低投資者在投資過程中的匯兌成本，有望吸引更多內(nèi)地投資者參與港股通交易。這一舉措也有助于擴(kuò)大人民幣雙向跨境資本流通的渠道，提升香港離岸人民幣市場(chǎng)的流動(dòng)性，推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。在其他國(guó)際金融中心爭(zhēng)相發(fā)力人民幣業(yè)務(wù)之際，人民幣柜臺(tái)的推出使香港在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。

網(wǎng)志具體內(nèi)容如下：

作為國(guó)際金融中心，香港未來的角色是什么?

我相信，香港未來仍將扮演連接中國(guó)內(nèi)地與世界的超級(jí)聯(lián)系人這一核心角色，而且可以比以往發(fā)揮更重要的作用。

這種超級(jí)聯(lián)系人的角色是獨(dú)特的，因?yàn)橄愀墼诤芏喾矫娑寄芴峁┆?dú)特的價(jià)值。這一點(diǎn)在資本市場(chǎng)中最為明顯。

作為國(guó)際金融中心，香港市場(chǎng)擁有的深度、廣度、多樣性和機(jī)會(huì)，已經(jīng)成為其DNA的一部分。這些DNA不僅塑造了它光輝的過去，也將塑造它的未來。

令人興奮的是，作為一個(gè)領(lǐng)先的國(guó)際金融中心，香港的未來清晰可見、機(jī)遇無限，我們正在為香港金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通翻開新的篇章。

互聯(lián)互通

在展望未來之前，讓我們先回顧一下過去。

2014年11月，為了更好地滿足全球投資者分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)機(jī)遇和內(nèi)地投資者尋求多元化投資機(jī)遇的需求，我們推出了具有開創(chuàng)性意義的滬港通。2016年12月，連接香港與深圳市場(chǎng)的深港通推出。滬港通和深港通開啟了中國(guó)資本市場(chǎng)的雙向資本流動(dòng)，為兩地市場(chǎng)帶來了巨大機(jī)遇，自推出以來，滬深港通成交額不斷增長(zhǎng)，南北向交易合計(jì)日均成交額已經(jīng)由2017年的210億港元增至2021年的1866億港元。

2017年7月，債券通的推出將國(guó)際投資者與中國(guó)快速增長(zhǎng)的固定收益市場(chǎng)連接起來，短短幾年內(nèi)，成交額從2017年的2760億元人民幣迅速增長(zhǎng)到2021年的6.4萬(wàn)億元，國(guó)際投資者對(duì)內(nèi)地的固定收益市場(chǎng)的投資額從2017年7月的0.9萬(wàn)億元人民幣增加到2022年6月的3.7萬(wàn)億元。

如果沒有滬深港通和債券通，這些變化不可能發(fā)生。盡管其他市場(chǎng)與內(nèi)地市場(chǎng)近年來也建立了一些聯(lián)通機(jī)制，滬深港通和債券通仍然是非常獨(dú)特的互聯(lián)互通機(jī)制——因?yàn)檫@個(gè)聯(lián)通的實(shí)質(zhì)不是兩地市場(chǎng)投資產(chǎn)品的相互轉(zhuǎn)換，而是實(shí)實(shí)在在的資本雙向流動(dòng)。

除了建立互聯(lián)互通機(jī)制外，我們還在香港大力培育中國(guó)內(nèi)地投資產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)，陸續(xù)推出了A股ETF產(chǎn)品、美元兌人民幣期貨和期權(quán)、MSCI系列產(chǎn)品，尤其是2021年10月推出的MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨。

好消息紛至沓來

從今年7月開始，我們迎來了一連串的好消息。首先，ETF 被納入互聯(lián)互通機(jī)制，互換通也開始籌備。今年8月，我們與內(nèi)地交易所開始了滬深港通交易日歷優(yōu)化工作。9月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布了三項(xiàng)擴(kuò)大內(nèi)地和香港資本市場(chǎng)合作的新舉措：擴(kuò)大滬深港通股票標(biāo)的，將符合條件的在港上市外國(guó)公司股票納入港股通范圍；支持在港股通增加人民幣交易柜臺(tái)；支持香港推出國(guó)債期貨。

盡管這些新舉措的細(xì)節(jié)仍有待落實(shí)，但它們將會(huì)給我們的市場(chǎng)甚至全球市場(chǎng)帶來非常深遠(yuǎn)的影響。從本質(zhì)上講，這些突破性舉措都將加強(qiáng)中國(guó)與世界的聯(lián)系，而香港將在其中發(fā)揮關(guān)鍵作用。

特別是將外國(guó)公司納入港股通，將是一個(gè)里程碑式的突破，因?yàn)樗鼘⑹状卧试S內(nèi)地投資者通過香港購(gòu)買國(guó)際股票，從而大大提升香港的上市平臺(tái)對(duì)于國(guó)際發(fā)行人的吸引力。

這對(duì)于內(nèi)地和香港都有很大的戰(zhàn)略意義，不僅可以進(jìn)一步提升香港作為全球融資中心的地位，也可以為內(nèi)地投資者提供更豐富的投資選擇，轉(zhuǎn)而又增加了香港市場(chǎng)的流動(dòng)性。這是一個(gè)非常好的良性循環(huán)：因?yàn)槲覀兊氖袌?chǎng)變得更豐富、更有深度，從而吸引了更多流動(dòng)性。盡管在動(dòng)蕩的國(guó)際環(huán)境下，有些地區(qū)出現(xiàn)了脫鉤的趨勢(shì)，但香港可以在促進(jìn)金融掛鉤方面發(fā)揮更大的作用。

將ETF納入滬深港通，為內(nèi)地和國(guó)際投資者都創(chuàng)造了機(jī)遇，港股通下的ETF交易為內(nèi)地投資者投資海外市場(chǎng)提供了重要渠道。

即將推出的互換通和國(guó)債期貨將為投資中國(guó)債券市場(chǎng)的國(guó)際投資者提供獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。隨著國(guó)際投資者越來越多地參與中國(guó)內(nèi)地固定收益市場(chǎng)的投資，他們?cè)絹碓叫枰胸S富的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，尤其是在最近的市場(chǎng)波動(dòng)中。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，隨著香港發(fā)展成為亞洲的風(fēng)險(xiǎn)管理中心，提供越來越多的人民幣風(fēng)險(xiǎn)管理工具，以及衍生品交易在中國(guó)的廣泛應(yīng)用，香港固定收益衍生品市場(chǎng)未來的發(fā)展空間巨大。

最后，在港股通增加人民幣交易柜臺(tái)，可以讓內(nèi)地投資者選擇以港幣報(bào)價(jià)或者人民幣報(bào)價(jià)來參與港股交易，將簡(jiǎn)化結(jié)算流程，降低投資者在投資過程中的匯兌成本，有望吸引更多內(nèi)地投資者參與港股通交易。這一舉措也有助于擴(kuò)大人民幣雙向跨境資本流通的渠道，提升香港離岸人民幣市場(chǎng)的流動(dòng)性，推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。在其他國(guó)際金融中心爭(zhēng)相發(fā)力人民幣業(yè)務(wù)之際，人民幣柜臺(tái)的推出使香港在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。

以上這些拓展和提升互聯(lián)互通機(jī)制的舉措有助于推動(dòng)香港作為國(guó)際融資中心、資產(chǎn)管理中心和風(fēng)險(xiǎn)管理中心的建設(shè)，鞏固香港作為國(guó)際金融中心的地位。

把握中國(guó)金融大發(fā)展帶來的機(jī)遇

所有這些好消息和新舉措都有助于向國(guó)際投資者提供分享中國(guó)增長(zhǎng)的機(jī)遇、促進(jìn)人民幣國(guó)際化和支持中國(guó)資本的全球化投資。

有了這些，我們可以把握“中國(guó)金融大發(fā)展”帶來的巨大機(jī)遇——隨著改革的深入、互聯(lián)互通的創(chuàng)新和資本流動(dòng)的加快，中國(guó)內(nèi)地金融市場(chǎng)的規(guī)模有望在未來十年左右增加到100萬(wàn)億美元以上。

在這樣的大發(fā)展下，香港的超級(jí)聯(lián)系人地位只會(huì)變得更加強(qiáng)大和重要。香港交易所作為中國(guó)首選的離岸融資中心和離岸風(fēng)險(xiǎn)管理中心的地位將得到提高，隨著我們提供的與中國(guó)有關(guān)的產(chǎn)品越來越多，我們的國(guó)際吸引力也會(huì)得以提升。

盡管有這么多好消息，但我們不能沾沾自喜、固步自封。因?yàn)橛袡C(jī)會(huì)的地方就有競(jìng)爭(zhēng)，這就需要我們和所有合作伙伴一起努力，創(chuàng)造共贏和可持續(xù)的未來。

現(xiàn)在是全球市場(chǎng)演變中的一個(gè)前所未有的時(shí)刻，市場(chǎng)各方正期待著我們發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用?，F(xiàn)在，我們需要比以前創(chuàng)造更多的互聯(lián)互通。

建設(shè)面向未來的領(lǐng)先市場(chǎng)

隨著世界經(jīng)濟(jì)重心的東移，我們要繼續(xù)保持我們作為國(guó)際領(lǐng)先交易所的地位，并利用好我們作為全球超級(jí)聯(lián)系人的優(yōu)勢(shì)，充分滿足市場(chǎng)各方的需求，為各方實(shí)現(xiàn)多贏。

我們提出了建設(shè)面向未來的領(lǐng)先市場(chǎng)的愿景，要實(shí)現(xiàn)這一愿景，我們未來還有很多工作要做。我們要專注于我們獨(dú)特的中國(guó)優(yōu)勢(shì)和互聯(lián)互通機(jī)制；我們要多元發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，連接資本與創(chuàng)意；我們要積極擁抱重塑行業(yè)的新趨勢(shì)。

面向未來的領(lǐng)先市場(chǎng)將為我們的客戶和持份者提供實(shí)時(shí)的、高度自動(dòng)化的、直觀的、數(shù)字賦能的體驗(yàn)，而且確保成本具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。它不僅支持傳統(tǒng)資產(chǎn)類別，也可以支持新的資產(chǎn)類別，它將為大家提供更多的選擇和機(jī)會(huì)，同時(shí)也確保我們市場(chǎng)的韌性、效率和創(chuàng)新。

支持我們實(shí)現(xiàn)這個(gè)愿景的底氣就是我們這個(gè)堅(jiān)定不移、使命驅(qū)動(dòng)的團(tuán)隊(duì)，是我們雄心勃勃、充滿干勁、齊心協(xié)力的各位同事，我將和他們一起為我們市場(chǎng)和社區(qū)的可持續(xù)共同繁榮而奮斗。

香港正在開啟激動(dòng)人心的新篇章，讓我們一起來書寫它!