概念追蹤 | 歐佩克減產(chǎn)超預(yù)期 原油創(chuàng)3月以來(lái)最大單周漲幅 或?qū)⒅胤?00-120美元/桶區(qū)間(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)慶期間的原油價(jià)格漲幅位居所有資產(chǎn)類別之首。上周國(guó)際原油期貨結(jié)算價(jià)大幅上漲，創(chuàng)3月以來(lái)最大單周漲幅。WTI11月原油期貨主力合約上周累計(jì)上漲16.54%。10月5日，OPEC+做出決定宣布同意減產(chǎn)200萬(wàn)桶/日。10月以來(lái)，OPEC+頻繁上調(diào)市場(chǎng)對(duì)其減產(chǎn)預(yù)期，帶動(dòng)外盤兩油持續(xù)大漲，并最終兌現(xiàn)其減產(chǎn)計(jì)劃。南華期貨認(rèn)為，從供給來(lái)看，10月5日OPEC+在月度會(huì)議中超預(yù)期減產(chǎn)200萬(wàn)桶/天，本次減產(chǎn)是2020年以來(lái)的最大幅度減產(chǎn)，也是推動(dòng)此輪油價(jià)上漲的主要推動(dòng)力。除上述原因之外，浙商期貨補(bǔ)充稱，上周EIA數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，美國(guó)原油以及汽柴油庫(kù)存均出現(xiàn)下降，且俄烏局勢(shì)加劇，進(jìn)一步推動(dòng)了油價(jià)的上行。

國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格與國(guó)際原油價(jià)格高度相關(guān)。近日歐佩克減產(chǎn)超預(yù)期、美國(guó)原油及成品油庫(kù)存下降，不斷推升原油價(jià)格。具體看來(lái)，除了歐佩克決定從2022年11月開(kāi)始，協(xié)議產(chǎn)量在8月的協(xié)議產(chǎn)量基礎(chǔ)上下調(diào)200萬(wàn)桶/日。美國(guó)EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日當(dāng)周商業(yè)原油庫(kù)存變動(dòng)實(shí)際公布減少135.60萬(wàn)桶，預(yù)期增加205.2桶，前值減少21.5萬(wàn)桶;汽油庫(kù)存實(shí)際公布減少472.8萬(wàn)桶，預(yù)期減少133.4萬(wàn)桶，前值減少242.2萬(wàn)桶;精煉油庫(kù)存實(shí)際公布減少344.3萬(wàn)桶，預(yù)期減少136.7桶，前值減少289.1萬(wàn)桶。

除了即將到來(lái)的調(diào)價(jià)，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)的成品油價(jià)格共計(jì)調(diào)整18次，包含11次上調(diào)和7次下調(diào)。國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心方面稱，綜合多家機(jī)構(gòu)分析預(yù)測(cè)情況來(lái)看，本輪國(guó)際原油平均價(jià)格和上輪相比略有下降。此外，也考慮到匯率變動(dòng)因素。

據(jù)悉，在全球已探明原油儲(chǔ)量中，所有“OPEC”成員國(guó)占80.4%，加上11個(gè)“OPEC”伙伴國(guó)，“OPEC+”成員國(guó)累計(jì)擁有世界上大約90%的原油儲(chǔ)量，很大程度上影響石油供應(yīng)量，進(jìn)而影響油價(jià)。此外，據(jù)華泰證券數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)石油產(chǎn)量為1.99億噸，未來(lái)增產(chǎn)規(guī)模有限，石油對(duì)外依賴度達(dá)72%。

當(dāng)前歐佩克超預(yù)期減產(chǎn)對(duì)國(guó)際原油價(jià)格已產(chǎn)生較強(qiáng)的提振效應(yīng)。中信期貨首席能源分析師桂晨曦分析稱，若不考慮其他變量，目前油價(jià)中樞可能突破100美元/桶。上行高度取決于歐佩克減產(chǎn)的持續(xù)時(shí)間，若僅實(shí)施兩個(gè)月，則影響程度相對(duì)有限;若持續(xù)至明年全年，則將繼續(xù)推升油價(jià)。

從供需方面來(lái)看，柴油方面，國(guó)內(nèi)部分地區(qū)柴油供應(yīng)資源仍趨緊，疊加需求旺季支撐，且工程基建等戶外作業(yè)正處趕工活躍期，柴油需求向好，汽油方面，國(guó)內(nèi)部分地區(qū)疫情頻發(fā)，假期出行受限，汽油終端需求消耗不及預(yù)期;受高速限行影響，國(guó)慶期間國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)整體交投氣氛平淡，不過(guò)此前受到節(jié)日帶動(dòng)汽油需求轉(zhuǎn)好，支撐節(jié)前國(guó)內(nèi)汽油出現(xiàn)一定幅度的上漲，柴油需求支撐依好，節(jié)后原油收盤多日上漲提振，汽油價(jià)格順勢(shì)上漲，而柴油資源依緊，部分地區(qū)限量銷售，柴油價(jià)格基本持穩(wěn)批發(fā)限價(jià)。

中泰證券謝楠表示，相較三季度，在沒(méi)有大量戰(zhàn)略儲(chǔ)備支撐的情況下，四季度的供需格局或?qū)⒊尸F(xiàn)緊平衡態(tài)勢(shì)，供需平衡表重新進(jìn)入去庫(kù)階段，原油價(jià)格有望迎來(lái)上漲，或?qū)⒅胤?00-120美元/桶區(qū)間。建議關(guān)注“油”、“服”、“替”相關(guān)企業(yè)：中國(guó)石油、中國(guó)海油、中曼石油、中海油服、迪威爾、寶豐能源、衛(wèi)星化學(xué)等企業(yè)。

相關(guān)概念股：

中國(guó)石油(601857.SH)：公司是中國(guó)油氣行業(yè)占主導(dǎo)地位的最大的油氣生產(chǎn)和銷售商，是中國(guó)銷售收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。主要業(yè)務(wù)包括：原油及天然氣的勘探、開(kāi)發(fā)、輸送、生產(chǎn)及銷售;原油及石油產(chǎn)品的煉制，基本及衍生化工產(chǎn)品、其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售;煉油產(chǎn)品和非油品的銷售及貿(mào)易業(yè)務(wù)等。

中國(guó)海油(600938.SH)：公司為中國(guó)最大之海上原油及天然氣生產(chǎn)商，亦為全球最大之獨(dú)立油氣勘探及生產(chǎn)集團(tuán)之一，主要業(yè)務(wù)為勘探、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)及銷售原油和天然氣。公司主要業(yè)務(wù)為原油和天然氣的勘探、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是中國(guó)最大的海上原油及天然氣生產(chǎn)商，也是全球最大的獨(dú)立油氣勘探及生產(chǎn)集團(tuán)之一。

中海油服(601808.SH)：公司是亞洲最具規(guī)模的綜合型油田服務(wù)供應(yīng)商。公司業(yè)務(wù)分為四大類：物探采集和工程勘察服務(wù)、鉆井服務(wù)、油田技術(shù)服務(wù)以及船舶服務(wù)。

中曼石油(603619.SH)：公司三大業(yè)務(wù)板塊涵蓋勘探開(kāi)發(fā)、油服工程、石油裝備制造，均處于石油產(chǎn)業(yè)鏈上游。公司主營(yíng)石油工程、管道工程、海洋石油工程、環(huán)保工程、石油和天然氣開(kāi)采、石油等。