瑞信：予阿里巴巴-SW(09988)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至147港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，予阿里巴巴-SW(09988)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，重申為行業(yè)首選，但預(yù)測(cè)短期內(nèi)股價(jià)更多受到市場(chǎng)情緒影響，而非基本面的帶動(dòng);將2023-25財(cái)年盈測(cè)上調(diào)2%至3%，目標(biāo)價(jià)161港元下調(diào)至147港元。

該行預(yù)計(jì)，公司截至9月底止次財(cái)季收入將同比增長(zhǎng)3%至2070億元人民幣(下同)，調(diào)整后EBITA或取得332億元，較市場(chǎng)預(yù)期高出13%。另認(rèn)為成本控制帶來(lái)的持續(xù)強(qiáng)勁盈利尚未反映在市場(chǎng)預(yù)測(cè)。瑞信表示，雖然仍然存在不確定因素，但與同行相比，公司市場(chǎng)份額損失正在緩和，有較大的成本優(yōu)化空間;另盈利也因利潤(rùn)率上升而恢復(fù)增長(zhǎng)。