復(fù)蘇前景不確定 德銀下調(diào)西部數(shù)據(jù)(WDC.US)評級至“持有”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，德意志銀行分析師Sidney Ho將西部數(shù)據(jù)(WDC.US)評級從“買入”下調(diào)至“持有”，并將其目標(biāo)價(jià)從56美元下調(diào)至40美元。Ho指出西部數(shù)據(jù)復(fù)蘇道路“不確定”，因?yàn)樵摴镜谝患径鹊臓I收和盈利可能“低于指引的低端”，其前景可能“大大低于”市場預(yù)期。

此外，Ho指出，西部數(shù)據(jù)的營業(yè)利潤率很可能回到4%左右，每股收益僅為17美分，這是自2019年第二季度以來從未出現(xiàn)過的，自由現(xiàn)金流也有可能在2023財(cái)年為負(fù)。

至于該股股價(jià)，鑒于其交易價(jià)格為企業(yè)價(jià)值與銷售額的1倍，因此不太可能走低，但Ho補(bǔ)充道，該公司很難在未來6至9個(gè)月內(nèi)看到任何有意義的上漲，因?yàn)殚W存市場供應(yīng)過剩持續(xù)存在，宏觀擔(dān)憂加劇。

Ho在給客戶的報(bào)告中寫道:“整個(gè)本季度需求都在惡化，美光科技(MU.US)和希捷科技(STX.US)已經(jīng)調(diào)整了他們的預(yù)期，但我們最近的行業(yè)調(diào)查顯示，庫存調(diào)整和Flash ASP侵蝕可能至少在未來兩個(gè)季度持續(xù)下去，我們注意到(2023年上半年)需求是季節(jié)性疲弱的?！?/p>

上個(gè)月底，希捷科技下調(diào)了第一財(cái)季營收預(yù)期，原因是庫存調(diào)整和供應(yīng)鏈中斷等幾個(gè)廣泛的經(jīng)濟(jì)問題。在8月初，西部數(shù)據(jù)也對下一季度的業(yè)績前景表示悲觀。

截至發(fā)稿，西部數(shù)據(jù)盤前股價(jià)下跌2.48%，至35.71美元，競爭對手希捷科技盤前股價(jià)下跌0.59%。

除了德銀之外，花旗對西部數(shù)據(jù)給予“賣出”評級，原因是波動(dòng)率持續(xù)上升，美聯(lián)儲(chǔ)對通脹的關(guān)注也越來越強(qiáng)硬。其他分析師大多對西部數(shù)據(jù)持謹(jǐn)慎態(tài)度。