美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，兩年期美債收益率有望升破4%

盤前市場動向

1. 9月20日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.57%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.64%，納指期貨跌0.75%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.92%，英國富時100指數(shù)跌0.31%，法國CAC40指數(shù)跌1.06%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.81%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.21%，報85.18美元/桶。布倫特原油漲0.02%，報92.02美元/桶。

市場消息

美聯(lián)儲“鷹”風(fēng)呼嘯，兩年期美債收益率有望升破4%。由于美聯(lián)儲數(shù)十年來最嚴厲的緊縮周期推高了美債收益率，對利率敏感的兩年期美債收益率有望自2007年以來首次突破4%。截至發(fā)稿，兩年期美債收益率徘徊在3.95%左右，今年以來已上漲逾3.2個百分點，有望實現(xiàn)1994年以來最大的年度增幅。一項對經(jīng)濟學(xué)家的調(diào)查結(jié)果中值顯示，美聯(lián)儲預(yù)計將在本周三連續(xù)第三次加息75個基點。此外，另一項調(diào)查顯示，96位分析師中有2位預(yù)計美聯(lián)儲將加息100個基點。值得一提的是，Andrew Ticehurst正是預(yù)計美聯(lián)儲將加息100個基點的分析師之一。他指出，這樣的舉措“可能足以在短期內(nèi)使兩年期美債收益率超過4%”。

美聯(lián)儲或再亮鷹爪，全球資金加速逃離亞洲新興市場股市。美聯(lián)儲本周料將再次大幅加息，這可能會加速全球資金從已經(jīng)受美元走強影響的亞洲新興市場股市中撤出。根據(jù)最新交易數(shù)據(jù)，外國投資者連續(xù)第四周從除中國以外的亞洲新興市場股市中撤出，截至9月16日共撤出了4.23億美元。這是自去年7月以來該地區(qū)經(jīng)歷的最長時間的資金外流，已將該地區(qū)貨幣推至歷史低點并進一步打壓了股市前景。盡管亞洲新興市場的外匯儲備和整體政策管理都好于2013年“縮減恐慌”期間，但強勢美元迫使該地區(qū)各國收緊貨幣政策，幾乎沒有哪個市場免受影響。數(shù)據(jù)顯示，亞洲新興市場今年迄今為止的資金外流總額約為640億美元，已經(jīng)超過了2021年全年的規(guī)模。

歐盟禁運俄油前夕，拜登政府再釋放1000萬桶戰(zhàn)略石油儲備。在OPEC準備限制生產(chǎn)，且歐盟禁運俄油前夕，美國能源部于本周一表示，將從戰(zhàn)略石油儲備中出售至多一千萬桶石油，預(yù)計交付時間為11月。受此消息影響，WTI原油一度下逼82美元，布油也一度失守89美元。歐盟計劃將于今年12月份禁運多數(shù)俄羅斯石油，而在這之前，美國能源部將釋放更多的原油儲備以供11月份交付。該部門表示，到目前為止，SPR石油釋放計劃已售出1.55億桶，預(yù)計下一次出售將使總銷量達到1.65億桶。

歐洲多國加大力度應(yīng)對能源危機，天然氣價格連續(xù)第四個交易日下跌。由于在冬季即將來臨之際，各國政界人士加緊努力以避免能源危機，周二歐洲天然氣價格進一步下跌。數(shù)據(jù)顯示，歐洲基準荷蘭近月天然氣交易價格連續(xù)第四個交易日下跌，跌幅一度高達6.8%，為去年7月以來的最長下跌時間。目前，德國政府已撥出數(shù)十億歐元用于天然氣采購，以期在供暖季節(jié)臨近之際避免燃料短缺，與此同時，德國可能會在即將到來的中東之行中達成新的供應(yīng)協(xié)議。但盡管如此，俄羅斯的天然氣供應(yīng)進一步中斷的威脅依然存在，據(jù)悉，俄羅斯考慮在2023年對石油、天然氣和液化天然氣出口商征收更高的出口稅。

德國8月PPI創(chuàng)新高，兩年期德債收益率升至11年來新高。歐元區(qū)短期公債收益率周二觸及多年新高，因通脹憂慮持續(xù)支撐歐洲央行升息預(yù)期。德國聯(lián)邦統(tǒng)計局9月20日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月工業(yè)品生產(chǎn)價格指數(shù)(PPI)環(huán)比上漲7.9%，為有史以來最大的環(huán)比增幅，預(yù)期為2.4%，前值為5.3%。德國8月PPI同比上漲45.8%，也是有史以來最大的同比增幅，預(yù)期為36.8%，前值為37.2%。與2021年8月相比，生產(chǎn)者價格上漲的主要原因仍然是能源的價格上漲。德國兩年期政府債券收益率上升5.5個基點至1.66%，為2011年7月以來的最高水平。

瑞典央行加息100個基點超預(yù)期，未來6個月將繼續(xù)加息。瑞典央行加息100個基點至1.75%，超出市場預(yù)期，該央行還警告稱，未來6個月還會繼續(xù)提高利率。據(jù)了解，這是自1992年11月以來最大的一次加息，當(dāng)時瑞典央行也將關(guān)鍵利率上調(diào)了整整一個百分點。瑞典央行在一份聲明中表示:“通脹已經(jīng)高于瑞典央行6月份的預(yù)測，預(yù)計今年還將進一步上升。”盡管市場有預(yù)測稱經(jīng)濟將急劇下滑，甚至可能出現(xiàn)衰退，但加息仍將繼續(xù)。

個股消息

蘋果(AAPL.US)將于10月在部分國家提高應(yīng)用程序和應(yīng)用內(nèi)購買價格。蘋果宣布將在歐洲和亞洲部分國家提高App Store應(yīng)用程序和應(yīng)用內(nèi)購買的價格，旨在一些貨幣兌美元貶值的情況下保護該公司的利潤率。這些國家包括使用歐元的國家、瑞典、日本、韓國、智利、巴基斯坦和越南，最早將于10月5日起提價。蘋果表示，在越南實行這一舉措也反映了當(dāng)?shù)囟愂招路ㄒ?guī)的情況。美元保持強勢可能是蘋果提價的驅(qū)動因素之一。在日本，價格上漲了約30%，這是繼今年日元貶值之后的大幅提價。由于匯率原因，蘋果在今年夏季早些時候提高了Mac、iPhone和iPad的價格。歐元也遭遇了類似的命運，目前兌美元的匯率接近平價并可能進一步疲軟。

同行在裁員，而美國運通(AXP.US)還要招聘1500名技術(shù)人員。美國運通周一表示，計劃招聘1500名左右的技術(shù)人員，這與其他美國金融公司由于擔(dān)憂經(jīng)濟放緩而紛紛裁員的行為大相徑庭。據(jù)了解，該公司正在物色軟件工程師、程序員和開發(fā)人員。值得一提的是，受旅游和娛樂支出激增的提振，美國運通在7月份上調(diào)了年度營收預(yù)期。溫和的通貨膨脹往往有利于信用卡公司，這些公司會按交易金額的一定比例收取手續(xù)費。相比之下，對經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂已導(dǎo)致其他金融公司削減開支和裁員。據(jù)知情人士透露，高盛(GS.US)預(yù)計最早將于本月開始裁員。此外，Robinhood(HOOD.US)等金融科技公司和loanDepot(LDI.US)等抵押貸款機構(gòu)今年也紛紛裁員。

歐盟最高法院顧問：德國或?qū)⒃u估Meta(META.US)是否履行隱私義務(wù)。歐盟最高法院的顧問Athanasios Rantos周二表示，在Meta Platforms(META.US)與德國反壟斷監(jiān)管機構(gòu)的案件中，后者可能會評估Meta在調(diào)查期間是否遵守了歐盟數(shù)據(jù)保護規(guī)則。Athanasios Rantos指出：“德國反壟斷監(jiān)管機構(gòu)在行使其權(quán)力時，可能會考慮商業(yè)慣例與《通用數(shù)據(jù)保護條例》的兼容性?！?/p>

福特(F.US)預(yù)計Q3汽車庫存4萬-4.5萬輛，供應(yīng)商成本將飆升10億美元。福特汽車預(yù)計，由于缺少某些部件，第三季度末汽車庫存約為4萬-4.5萬輛，這些汽車還無法送達至經(jīng)銷商處。此外，由于供應(yīng)鏈問題，公司預(yù)計第三季度的成本將比此前預(yù)計的多10億美元。福特同時指出，仍然預(yù)計2022年調(diào)整后的息稅前利潤在115億美元至125億美元之間；第三季度調(diào)整后的EBIT為14億-17億美元。福特汽車將于10月26日美股盤后公布第三季度業(yè)績，市場預(yù)期營收為375.7億美元，每股收益為0.46美元。

通用汽車(GM.US)股價回升，獲木頭姐大手筆增持12萬股。隨著通用汽車(GM.US)股價顯示出復(fù)蘇跡象，“木頭姐”凱西·伍德旗下基金四個多月來首次買入了該公司股票。交易數(shù)據(jù)顯示，Ark Autonomous Technology and Robotics ETF周一買入了12萬股通用汽車股票，按當(dāng)天收盤價計算價值約497萬美元，在此之前持有14.3萬股。這標(biāo)志著方舟投資管理公司自5月9日以來首次買入通用汽車股票，也是迄今為止第二次買入。方舟投資的旗艦基金Ark Innovation ETF 在2022年暴跌55%，原因是美聯(lián)儲的歷史性緊縮政策和對全球衰退的擔(dān)憂打擊了成長股。但最近的買入表明，木頭姐又開始逢低買入。

凹凸科技(OIIM.US)盤前上漲超6%，宣布收到經(jīng)修訂初步非約束性收購建議書。周二美股盤前，凹凸科技上漲超6%。該公司周一宣布，已于當(dāng)日收到買方財團經(jīng)修訂的初步非約束性收購建議書。根據(jù)該建議書，買方財團計劃降低收購尚未擁有的公司所有已發(fā)行普通股(包括由美國存托股ADS代表的股份)價格至每ADS 4.90美元(或每股普通股0.098美元)，此前的計劃收購價格為每ADS 5.50美元或每股普通股0.11美元。買方財團由 FNOF Precious Honour、公司首席執(zhí)行官 Sterling Du、公司首席財務(wù)官 Perry Kuo 和一位公司董事組成。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間20:30：加拿大8月CPI月率、美國8月新屋開工年化月率(%)、美國8月營建許可月率初值(%)。

北京時間22:00：2022年FOMC票委、波士頓聯(lián)儲主席柯林斯就美國經(jīng)濟發(fā)表講話。

次日北京時間01:00：歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話，此前拉加德表示歐洲央行可能還會在兩次以上的會議上加息。

次日北京時間02:30：NYMEX紐約原油10月期貨受移倉換月影響，9月21日2:30完成場內(nèi)最后交易，凌晨5:00完成電子盤最后交易，請留意交易場所到期換月公告控制風(fēng)險。此外，部分交易平臺美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。

次日北京時間凌晨04:30：美國截至9月16日當(dāng)周API原油庫存變動(萬桶)。