方正證券：維持中金公司(03908)“推薦”評(píng)級(jí) 配股增強(qiáng)資本實(shí)力

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，方正證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中金公司(03908)“推薦”評(píng)級(jí)，預(yù)測(cè)2022-24年?duì)I收為270/308/370億元，同比-10%/+14%/+20%，歸母凈利潤(rùn)為97/130/155億，同比-10%/+34%/+19%。公司9月13日發(fā)布2022年度配股公開(kāi)發(fā)行證券預(yù)案公告，擬按照每10股配售不超過(guò)3股的比例向全體A股股東及全體合資格的H股股東配售，配股募集資金總額預(yù)計(jì)為不超過(guò)人民幣270億元，該行預(yù)計(jì)此次配股將改善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

報(bào)告中稱，公司公告提到募集資金凈額擬用不超過(guò)240億元補(bǔ)充資本金支持各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，擬不超過(guò)30億用于補(bǔ)充其他營(yíng)運(yùn)資金，假設(shè)募集200億資金，杠桿率下降至6左右，預(yù)計(jì)長(zhǎng)期將帶動(dòng)約1200億元的資產(chǎn)增長(zhǎng)。證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資本金需求較強(qiáng)，本次募集資金重點(diǎn)使用方向包括但不限于支持資本服務(wù)與產(chǎn)品、投資銀行、財(cái)富管理、私募股權(quán)和資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。中金公司ROE水平一直居于券商前列，各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展較為均衡，預(yù)計(jì)補(bǔ)充資本金后各項(xiàng)業(yè)務(wù)將得到進(jìn)一步增長(zhǎng)。