美銀證券：維持百度集團(tuán)-SW(09888)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)242港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持百度集團(tuán)-SW(09888)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)242港元。公司核心廣告收入趨勢(shì)在6月反彈后于7/8月有所改善，但是不同行業(yè)客戶復(fù)蘇步伐不一致。自6月以來(lái)醫(yī)療保健和電子商務(wù)廣告商增加支出，本地服務(wù)和旅游廣告需求在初夏有所改善。

該行預(yù)計(jì)，公司第四季度趨勢(shì)將比第三季度進(jìn)一步改善;另預(yù)測(cè)云服務(wù)的毛利率將逐步提高。百度認(rèn)為，只有少數(shù)公司能夠在自動(dòng)駕駛解決方案方面做得很好，這些解決方案需要許可、人工智能技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)，因此對(duì)于原始設(shè)備制造商來(lái)說(shuō)，自行開(kāi)發(fā)可能不具有成本效益。公司預(yù)計(jì)2023年來(lái)自原始設(shè)備制造商的收入將增加，具體取決于相關(guān)車型的發(fā)布時(shí)間和銷售情況。