直擊業(yè)績(jī)會(huì) | 中化國(guó)際(600500.SH)：?jiǎn)?dòng)定增等多元化方式降低負(fù)債水平 淮安駿盛電池業(yè)務(wù)已進(jìn)入全面量產(chǎn)階段

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，9月16日，中化國(guó)際(600500.SH)在業(yè)績(jī)說明會(huì)上指出，公司正通過加快項(xiàng)目進(jìn)度及啟動(dòng)定增等多元化方式降低負(fù)債水平。目前，淮安駿盛電池業(yè)務(wù)正陸續(xù)收到乘用車企及部分海外客戶的認(rèn)證和長(zhǎng)期合作意向，已進(jìn)入全面量產(chǎn)階段，并已啟動(dòng)實(shí)施1GWh軟包電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。關(guān)于公司與寶馬的合作進(jìn)展，當(dāng)前首款產(chǎn)品定點(diǎn)審核工作已經(jīng)啟動(dòng)，有望在年內(nèi)獲得產(chǎn)品正式定點(diǎn)。據(jù)介紹，公司在連云港的40萬噸/年環(huán)氧丙烷項(xiàng)目仍在建設(shè)中。未來公司將進(jìn)一步豐富環(huán)氧樹脂產(chǎn)品品類，形成覆蓋基礎(chǔ)樹脂與特種樹脂的產(chǎn)品布局。

啟動(dòng)定增等多元化方式降低負(fù)債水平

就上半年業(yè)績(jī)是否受到疫情波動(dòng)影響，董事會(huì)秘書柯希霆表示，面對(duì)疫情、俄烏沖突等不利影響，公司迅速調(diào)整營(yíng)銷策略，積極開拓海外市場(chǎng)，及時(shí)優(yōu)化排產(chǎn)，持續(xù)推進(jìn)技改和工藝優(yōu)化，保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定，核心業(yè)務(wù)盈利較同期大幅增長(zhǎng)。公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收444.13億元，同比上升13.96%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.74億元;扣非后歸母凈利潤(rùn)8.68億元，同比上升44.46%。

資產(chǎn)負(fù)債率為何這么高，中化國(guó)際回應(yīng)，關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率水平，主要系公司圍繞化工新材料業(yè)務(wù)發(fā)展，多個(gè)項(xiàng)目均處于投入期。目前公司正通過加快項(xiàng)目進(jìn)度及啟動(dòng)定增等多元化方式降低負(fù)債水平。

投資者談及“查看營(yíng)收，主要是低毛利潤(rùn)的業(yè)務(wù)占比依然很大，半數(shù)營(yíng)收平均毛利率不足7%，與轉(zhuǎn)型新材料公司的預(yù)期相差很遠(yuǎn)”，董事、總經(jīng)理劉紅生對(duì)此解釋，公司已明確“堅(jiān)持科技驅(qū)動(dòng)，以核心技術(shù)突破為引領(lǐng)，依托一體化產(chǎn)業(yè)園，打造多條具有技術(shù)、成本、規(guī)模等綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)代化工新材料產(chǎn)業(yè)鏈”的發(fā)展戰(zhàn)略，未來將重點(diǎn)打造環(huán)氧樹脂、聚合物添加劑等產(chǎn)業(yè)鏈格局，逐步降低貿(mào)易業(yè)務(wù)比重，不斷提升核心產(chǎn)業(yè)收入占比。

股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方面，截至2022年3月，第一批解除限售條件已經(jīng)成就，經(jīng)董事會(huì)審議，同意按照激勵(lì)計(jì)劃的規(guī)定為符合條件的激勵(lì)對(duì)象244人解除限售授予部分的33%并上市流通，實(shí)現(xiàn)了核心員工與公司收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的目標(biāo)。

寧夏中衛(wèi)1萬噸/年鋰電材料項(xiàng)目目前滿產(chǎn)滿銷

首席財(cái)務(wù)官秦晉克答指出，碳三一期項(xiàng)目總投139億元，并組建了103億元銀團(tuán)貸款，目前已提款56億元。本次定增實(shí)施后，募集資金將按披露用途規(guī)范使用，35億元用于碳三一期項(xiàng)目建設(shè)，15億元用于公司補(bǔ)流。

董事、副總經(jīng)理 程曉曦介紹，碳三產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目上半年陸續(xù)實(shí)現(xiàn)ECH(環(huán)氧氯丙烷)、環(huán)氧樹脂等兩套裝置建成投產(chǎn)，苯酚丙酮、雙酚A、PDH(丙烷脫氫制丙烯)等項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)入攻堅(jiān)沖刺階段，預(yù)計(jì)年底全線建成。

董事、總經(jīng)理劉紅生稱，目前淮安駿盛電池業(yè)務(wù)正陸續(xù)收到乘用車企及部分海外客戶的認(rèn)證和長(zhǎng)期合作意向，已進(jìn)入全面量產(chǎn)階段，并已啟動(dòng)實(shí)施1GWh軟包電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。此外，公司寧夏中衛(wèi)1萬噸/年鋰電材料項(xiàng)目目前滿產(chǎn)滿銷，未來將結(jié)合技術(shù)及市場(chǎng)情況適時(shí)啟動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。關(guān)于公司與寶馬的合作進(jìn)展，當(dāng)前首款產(chǎn)品定點(diǎn)審核工作已經(jīng)啟動(dòng)，有望在年內(nèi)獲得產(chǎn)品正式定點(diǎn)。同時(shí)，雙方也已啟動(dòng)相關(guān)未來電芯產(chǎn)品的正向開發(fā)合作。

董事會(huì)秘書柯希霆介紹，目前公司在連云港的40萬噸/年環(huán)氧丙烷項(xiàng)目仍在建設(shè)中，建成后將根據(jù)市場(chǎng)供需情況制定經(jīng)營(yíng)策略。

目前，公司環(huán)氧樹脂總產(chǎn)能合計(jì)35萬噸/年，產(chǎn)能規(guī)模位列國(guó)內(nèi)第一，產(chǎn)品以基礎(chǔ)樹脂為主。環(huán)氧樹脂作為公司重點(diǎn)打造的核心產(chǎn)業(yè)鏈之一，未來公司將進(jìn)一步豐富環(huán)氧樹脂產(chǎn)品品類，形成覆蓋基礎(chǔ)樹脂與特種樹脂的產(chǎn)品布局。