第一上海：維持中國能源建設(shè)(03996)“買入”評級 目標(biāo)價1.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，第一上海發(fā)布研究報告稱，維持中國能源建設(shè)(03996)“買入”評級，目標(biāo)價1.6港元，較現(xiàn)價有51%的增長空間。2022年上半年中國火電工程投資同比+72%，下半年為能源保供及保障經(jīng)濟穩(wěn)步恢復(fù)，火電工程有望迎來階段性增長;作為中國火電建設(shè)龍頭企業(yè)，受益于傳統(tǒng)能源與新能源建設(shè)需求的高速發(fā)展，預(yù)測其2022-24年歸母凈利潤為78/90/102億元。

報告中稱，公司2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1582.87億元(同比+11.83%)，扣非后歸母凈利潤17.52億元(同比-7.13%)，業(yè)績符合預(yù)期。截至2022年6月末，公司控股并網(wǎng)裝機容量達4.8GW，其中風(fēng)電、太陽能及生物質(zhì)等新能源控股裝機容量2.8GW。在建風(fēng)光新能源項目37個，裝機容量合計約4.83GW;獲取風(fēng)光新能源開發(fā)指標(biāo)8.4GW，累計獲取風(fēng)光新能源開發(fā)指標(biāo)22.3GW。抽水蓄能業(yè)務(wù)也快速增長，簽訂九個抽水蓄能項目投資建設(shè)合作協(xié)議，新簽合同額同比+144倍。同時也加快氫能業(yè)務(wù)布局，簽訂了大連長興島、包頭固陽等地風(fēng)光氫儲一體化投資項目。