國信證券：維持中國電力(02380)“買入”評級 合理估值4.7-5.1港元

智通財經(jīng)APP獲悉，國信證券發(fā)布研究報告稱，維持中國電力(02380)“買入”評級，預(yù)計2022-24年營業(yè)收入為394/446/489億元(同比增10%/13%/10%);凈利潤27/37/48億元(同比增518%/37%/30%)，合理估值4.7-5.1港元，較目前股價有8%-17%的溢價空間。公司2022H1新源智儲落地10個儲能項目，合計容量570MW/1137MWh，正在開發(fā)項目11個，合計容量1150MW/2500MWh，預(yù)計多個在建項目將于年內(nèi)投入商業(yè)運營，促進業(yè)績增長。

報告中稱，截至2022年6月，清潔能源合并裝機容量為16.30GW，在公司總裝機容量中占比為50.72%，同比增加3.62pct。2022H1資本資開支81.55億元(+14.09%)，其中用于清潔能源板塊的資本開支為62.74億元(+19.32%)，占比為76.93%，風(fēng)光新能源業(yè)務(wù)投資力度較大。此外，公司將以74.53億元收購國家電投旗下中電新能源、中電國際新能源所屬的風(fēng)電、光伏和垃圾發(fā)電等清潔能源資產(chǎn)2.15GW，此次收購有助于公司清潔能源發(fā)展戰(zhàn)略加快落地，清潔能源占比進一步提升。