小摩：維持中國光大銀行(06818)“中性”評級 目標價降至2.7港元

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，維持中國光大銀行(06818)“中性”評級，考慮到第二季業(yè)績，對2022-24財年盈利預測調(diào)整幅度為+2.51%/+1.89%/-0.29%;另由于五年期貸款市場報價利率(LPR)下調(diào)，對長期凈息差預測下調(diào)，正常化股本回報率也由8%降至7.6%，目標價由2.8港元下調(diào)至2.7港元。該行認為，公司零售銀行業(yè)務(wù)對稅前盈利貢獻較同業(yè)低，相信其企業(yè)貸款利率及資產(chǎn)質(zhì)量較零售銀行業(yè)務(wù)更具下行風險，盈利前景可見度也較同業(yè)低。